交通運輸

概況

交通與運輸是一種衍生的經濟行為,多為完成某些經濟行為,如旅遊、載貨、購物、上班、上學等需求而進行。運輸主體與工具在運輸路徑上產生的互動現象,即為交通。

交通運輸及航運產業可概分為貨櫃航運、散裝航運、貨運承攬、貨櫃運輸集散與倉儲、海陸空大眾運輸、內陸運輸、運輸工具製造及維修,以及物流快遞等類。

貨櫃航運

主要以定期航線為主,載運物多為工業製成品。

  • 標準化的包裝將貨品直接送至受貨人倉庫,途中不用拆裝貨,以降低作業時間,因此具有與全球消費市場高度連動的特性。

  • 一般以20呎櫃與40呎櫃為標準櫃,其運價是由各協會制定以及依市場狀況進行調整。

  • 對油價的敏感度相當高,舉凡運力平衡、油價走勢與附加費用之收取都是影響公司獲利的重要關鍵。

  • 2020年第3季亞洲運往歐洲的貨櫃量已比第二季增加20%,且亞洲運往歐洲的20呎乾櫃運價已飆升至10年來新高,顯示航運市場邁入榮景格局。

散裝航運

運載民生大宗物資與工業基本原料,如鐵礦砂、煤炭棉花及穀物、肥料等。

散裝船運價指數

為影響業者獲利的重要指標。依船型的不同,散裝航運指數可分為波羅的海海岬型航運指數(BCI)、波羅的海巴拿馬型航運指數(BPI)與波羅的海輕便航運指數(BHI),波羅的海運價指數(BDI)是以上三種指數的平均,亦為整體散裝航運獲利的重要觀察指標。

BDI指數自2020年9月中反彈後持續走升。

  • 傳統旺季為每年11月至次年4月,夏天則是淡季。

  • 影響散裝航運景氣的重要因素,除了天災,貿易傾銷法令、外交政策與油價都是重要因子。

  • 影響散裝航運運費與船商東利潤的最大因素為散貨市場需求與全球大宗物資貿易量。

貨運承攬

負責海、空運進出口貨物承攬、報關、倉儲及汽車貨運等服務。

  • 2020年新冠疫情衝擊全球經濟及金融市場,諸多產業哀鴻遍野,唯獨航空貨運承攬業卻是目前少見火熱到不行的產業。

  • 貨攬業的優勢是將貨物利用走空運,以及何時轉海運或是轉陸運將貨物送到客戶手中,是其無法被取代的主因。

貨櫃運輸集散與倉儲

指從事貨物、空貨櫃之運送、吊卸、儲放服務。主要是經營貨櫃集散站業務及貨櫃維修。

  • 貨櫃集散站指經海關完成登記專供貨櫃及櫃裝貨物集散倉儲之場地,也從事進出口、轉運貨物及貨櫃在集散站之存放、移動及處理。

  • 新冠肺炎疫情,所有產業將分散風險,將部分產能遷出中國,並且重新組織產業鏈來構建多元化的需求與供給,預計將帶動貨物承攬業的運送需求大增,貨櫃運輸及倉儲業者的裝卸櫃量大增、且港區廠辦和倉儲出租量也增加。

大眾運輸

航空業

  • 2020年受新冠疫情影響最大的重災戶,隨著全球各國封城鎖國,關閉邊界和禁飛令的實施,載客量雪崩式的慘跌,哀鴻遍野,全球多家航空公司接連倒閉或停飛,2020年估計損失恐達千億美元、50萬人遭裁員。

  • 據統計,全球前30大航空公司2020年第2季財報中只有四家業者賺錢,台灣因防疫有成,華航及長榮航名列四家之中。

  • 據國際航空運輸協會(IATA)預測,國際航空市場要到2024年才會回到2019年的水準,且預計僅2020年一年,全球航空公司的損失就將超過840億美元。

鐵路業

  • 台灣陸上大眾運輸系統除公路外,鐵路由台鐵及台灣高鐵提供。目前台灣高速鐵路路線全長約349.5公里,旅運量已突破6億,為北高運輸不可或缺的工具。

內陸運輸

包含提供陸上之貨櫃(物)運送轉運作業,以及提供公路客運、交通車、小客車及遊覽車等接駁運輸與租賃服務。

2021年上半年國內內陸貨物運輸需求持穩,但由於市場相對競爭,加上航空及客運業務受疫情影響持續低迷,拖累整體表現。

下半年預期隨著國內疫苗施打率持續提升、陸續解封,國內移動的增加可望帶動客運運量逐步回溫。

物流快遞

物流

指貨物運輸、物品寄送的簡稱。早期主要以兩地發貨站為起始點,路線固定,到達目的地後,再裝貨返回出發地,周而復始,並不直接送貨至顧客家門。

快遞

屬於物流的一種,在物流的前提下將貨物運送分類更細緻,提供快速與貨送到府的服務。隨著電子商務蓬勃發展,物流的功能已與傳統不同,快速而準確的快遞業成熱門行業。

不過,快遞業以提供小型包裹為主,大型貨物還是需以傳統物流方式來運送。而為求快速與便捷,快遞公司還需布建自己的車隊,其至機隊,並以加盟方式擴大服務據點。

產業觀測站

總營收

億元

年增率
%

13.47

11.19

-0.65

-12.82

71.75

年度

2017

2018

2019

2020

2021

總獲利

億元

年增率
%

349.81

114.84

-47.97

93.25

1071.58

年度

2017

2018

2019

2020

2021

營收前五強

2022年 / 億元

EPS前五強

2022年 / 元

總營收

億元

季增率
%

24.24

10.58

-1.09

3.75

-7.96

季度

21Q3

21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

總獲利

億元

季增率
%

38.49

7.25

18.67

-11.45

0.76

季度

21Q3

21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

營收前五強

2022年Q3 / 億元

EPS前五強

2022年Q3 / 元

資料來源:公開資訊觀測站