投資1,000萬存5%殖利率金融股，每年領50萬股息很安穩？三個理由：這樣退休理財最危險

有個案例是一對準備進入退休生活的老夫妻，先生65歲，太太63歲，2個孩子都已經長大。大女兒35歲，在大公司擔任會計人員，工作算穩定。兒子則快30歲，還在奮鬥自己的事業。他們一直住在台北市，從年輕到現在就是沒日沒夜的工作，跟傳統的台灣家庭觀並沒什麼兩樣，好處就是搭著經濟起飛的年代，當初買自住房的時候，大約是500萬，老公寓3樓。

買的時候就已經是有些屋齡的房子，不是新屋，想說可以住著，如此而已。隔了20多年，現在市值大約1300萬到1400萬。

孩子讀大學的時候，先生的母親住安養院，10年共計花了400萬，跟兄弟一起承擔。勉強撐了過去，直到先生的母親離世，生活才好過一些。

不過，主要存款還是等2個孩子大學畢業才存的。這也是大多數中產階級的寫照，跟年輕人的想法有很大落差。

年輕人都想著在35歲或40歲財務自由，但其實，許多父母都是等孩子完成學業之後，才有辦法存錢，做比較大額的投資，這是大多數人的寫照。

在把孩子拉拔長大的同時，別忘了還有上一代的撫養問題，夾心餅乾用來形容這一段過程是最貼切的。

保險費、定期定額買點基金、養一部車的管理費、停車費等等，基本上日復一日，就是等孩子長大。然後……也沒什麼然後，生活就是平凡中找樂趣。

一轉眼50多歲，如果有硬逼自己存錢的話，這時才可能做比較大的投資項目，例如：買第2間房、買比較多的股票等等。

前幾年，這對老夫妻在新竹買房，再過不久完工後，要過去養老。但是問題來了，裝潢、家具等等，弄好後，存款也見底，往後還有房貸怎麼辦？

雖然只貸了5成，房貸壓力並不算大。但勞保年金，夫妻大約都是領1萬6還1萬7，這樣每月才3萬2千元，夠用嗎？於是來詢問現在怎麼辦。

他們目前想到2個方法：

一、把台北市房子賣掉變現，然後買定存股。手上多了這麼多錢，一半放銀行，一半拿去買定存股。想說買一堆銀行股，應該很穩吧！收收股息就好了。

二、把台北市房子賣掉變現，在新竹另外買一間小坪數收租，估計每月可以收租1萬多到2萬。不打算貸款，反正小坪數也不好貸。

退休真的是門課題，不能開玩笑的。

先聊聊配息殖利率的問題。 關於股票配息，請牢牢記住這句話— 公司沒有一定要配發股息。

雖然坊間滿滿的雜誌、書籍、影音頻道都在跟你說定存股，或者說只要買5％殖利率的股票，投資1千萬，每年就可以賺50萬，安穩退休沒問題。

這是不對的，是非常危險的退休理財方式。為什麼說公司沒有一定要配發股息？

一、公司去年賺錢，今年才會配息，那要是今年獲利衰退，明年怎麼配？難道你退休2、3年就上天堂嗎？很明顯不是，要有至少再活10年的打算，這年代75歲走已經算少見。預期公司10年都會穩定賺錢，才能考慮購買。

二、公司可以動財務手腳。即便公司不怎麼賺錢，可以挖東牆補西牆，將轉投資執行變現、跟銀行貸款來發放股息、暫停或減少資本支出，隔年再增加等等。

三、即便賺到股息，虧掉價差，你的退休生活也不會快樂。

遇到非常多讀者都講過一樣的話： 「我買股票很簡單，不要理會就好。反正是要賺股息，不看股價，心情就安定了。」

但試問，當你68歲，看著手上200張兆豐金，連續下跌3天就好，都只有跌0.3，這應該不算什麼大跌，這樣一張虧0.9，也就是900元，200張就是18萬。

確定你心情不會起伏嗎？說實在，很難。 基於以上因素，第一個選擇暫時不能做，又或者說「根本不要做」。

至於第2個選擇，也要考慮一個大問題，你買新竹的房子，畢竟也要看地段，不能當作台北市那樣，幾乎隨意都能出租。假如一組房客離開，找到下一組房客之前，空了2、3個月空租，那樣投報率會很低。

更何況，台北市現在公寓的租金介於2萬5千到2萬8千不等，直接收租即可，不需要為了放一筆現金在身上，賺取安全感，就賣房變現。

「那畢大，我真的覺得身上沒現金沒安全感，怎麼辦？」 老夫妻這麼問。

在兒女都沒有給任何孝親費的前提下，如果每個月勞保年金夫妻合計3萬2千，加上台北收租2萬5千，減掉月開銷4萬5千，這樣還餘1萬2千。

如果帳戶空空總是害怕，你可以暫時把房屋質押，也就是價值1千2百萬的房子，可以輕易的跟銀行貸款100萬放身上備用。

貸款流程也比賣屋簡單輕鬆，一週內就能拿到錢。由於已經60幾歲了，還款年限不可能太長，不過10年應該是沒問題的，利率大約落在1.6％到2％。

借款100萬，甚至200萬也無妨，反正一年也沒多少利息。用一點點利息去換那份安心感，也沒什麼不對。

10年之後，如果還是需要用錢，再來考慮賣房即可。或者一生平安無事，等上天堂之後，房子留給兒女，相信也是父母對子女的一份愛。

上述案例提供給讀者思考，每個人工作收入、原生家庭的家人是否健康、財務是否健全，這些都大不相同， 所以沒什麼標準答案，端看你要的是什麼而已。

◤畢大想跟你分享的是──

房子可以活用，並非買了就是死資產。

年老的時候，如果房貸都已經還清，那當然可以再貸一點錢放在身上。

沒必要握著大筆現金在手上，除了擔心年長者容易被詐騙之外，也失去了一個可以生財的資產。

房子跟股票有些類似的地方，就是同樣可以產生現金流。 收租永遠都要有人承租才成立，但只要你的房子位在都會區，就沒什麼好擔心的。

本文摘自先覺出版社的《最美好、也最殘酷的翻身時代──畢德歐夫帶你掌握理財5大關鍵》

作者：畢德歐夫Bidoffer

十多年前，決定筆名時，認為股市、商場競爭、買賣房地產，就是在買價（bid）、賣價（offer）之間討生活，於是取名為畢德歐夫。

金融交易經驗18年，交易總筆數130萬筆。投資理財之餘，也在網路寫作十餘年。《商業周刊》《今周刊》專欄作家、美股財金部落客，各家網路小編最愛轉載部落格之一。

29歲那年白手起家買進台北天龍國。現為居家育兒宅爸、專職交易者、文字專欄作家，每月網路發表文字達12萬字。目前持續每日發文，除了耶誕節與農曆春節，全年無間斷。

早期數百篇文章發表於幣圖誌。2019年8月開始與線上訂閱學習平台Pressplay合作，每月依照各族群學習需求，發表各類難易度的美股投資文章。