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六檔金融股大PK!30歲買千萬房小資女談「存股」,我首選這二檔,避開這一檔

提要

為什麼大家說金融股適合存股?

圖片來源:pixabay
圖片來源:pixabay

本文共1398字

時報出版 作者:葉芷娟

為什麼金融股適合存股?就是一個「穩」字。相對於電子股、傳產股,金融股股性比較溫和,除非股市出現像金融海嘯這種全球的系統性大波動,否則平時波動不會太大,有點牛皮。而金融族群的股息大多配得還不錯,殖利率一般都有4%、5% 以上水準,加上金融股普遍股價不會太貴,大多在二十幾元的區間,二萬元左右就買得到一張股票,讓小資族感覺負擔不會太重。

想加入存金融股的行列,第一件事是先把前面說的金控主引擎概念記熟,壽險引擎容易因匯率問題而蒙受壓力,證券引擎會因股市行情好壞影響獲利,因此,以銀行為主引擎的金融股,我認為比較適合存股長期投資。

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要評估哪一檔金融股適合存股,我的篩選條件是:

一、配息要穩:不能大起大落。如果我退休了就靠領股息生活,結果我存的金融股股票,今年配三十萬, 隔年配五十萬,再隔一年只剩二十萬,這樣大幅度的起伏,我的生活要怎麼過呀?

二、過去五年殖利率皆大於5%:既然是存股,要求殖利率當然也是基本的條件。

三、ROA 資產報酬率:這是評估公司有沒有認眞幫股東賺錢的財務指標,即指企業運用每一元資本可以創造多少利潤。它的公式是:

ROA 資產報酬率=獲利/總資產(負債+股東權益)

假設A銀行一年賺十萬元,總資產(負債+股東權益) 是一千萬,10/1,000 = 1%。ROA 愈高表示資產利用率愈好。

ROA 資產報酬率和巴菲特注重的ROE 股東權益報酬率很類似,最大的差別只在分母,ROA 是看企業整體總資產, 也就是負債加股東權益(股東的出資),因為銀行是拿客戶存的錢去放款給另一個客戶賺利差,這筆錢在會計上被列為負債,所以計算金融業的企業總資產,除了股東出資的股東權益,還要把負債加進來,不然金融族群最大的生財工具卻沒有被算在裡頭,容易失眞。

最後,我們來金融股存股大PK,選大家常討論的三家公股和三家民營熱門存股標的來比一比。

由於金融股有資本適足率的問題,因此除了現金股利之外,許多金控公司會選擇配股,以玉山金來說,配股和配現金幾乎等額,若僅以現金殖利率計算殖利率會有些失眞,因此這裡以「(現金股利+股票股利)/股價」來計算殖利率。

綜合評比之下,我認為兆豐金、開發金平均殖利率> 5% , ROA 數値也高,是可優先存股的標的。由於玉山金現金殖利率偏低,每年配股票導致股本膨脹,必須維持不錯的獲利成長才能支撐EPS,然而金融業屬於成熟產業,有沒有辦法持續配股又維持獲利成長?需持續觀察。上述表格以一段時間的評比結論不是重點,重點是教大家評估方法,未來讀者朋友們就能把心儀的標的自行拿來PK,找出符合自己投資想法的金融股存股標的。

至於何時是介入時機?大家可使用前面說過的「股價淨値比」,調出「本淨比河流圖」,看看股價當下正處於什麼位置, 以下圖兆豐金本淨比河流圖為例,二○二二年三月底,股價來到接近1.8 倍淨値,歷史相對貴的位置,我自己不一定要等很便宜時才進場買股,但絕對不會追高。

本文摘自時報出版的《零基礎!機智選股生活:用台股打造「財富後盾」,人生更有安全感》

作者:葉芷娟

業界唯一擁有證券分析師(CSIA)執照之財經主播/主持人,亦擁有投信、壽險、產險等金融證照,專業形象深受各大金融業者肯定,穿梭於財經講座論壇、記者會、節目主持。

本身用「核心持股」累積退休金為未來準備;用「衛星持股」掌握趨勢賺波段快錢。擅長以輕鬆白話文筆帶領讀者學習投資理財,一起建構職場金錢後盾,享受機智選股生活。

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2015年,時報出版邁入第40個年頭。出版品包括文學、人文社科、商業、生活、科普、漫畫、趨勢、心理勵志等,活躍於書市中,累積出版品五千多種,獲得國內外專家讀者、各種獎項的肯定,打造出無數的暢銷傳奇及和重量級作者,引爆一波波的閱讀議題及風潮。

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