穩賺16% 該買債券了?

最近朋友傳訊息給我，說是「投資等級」的「債券」，已經跌到了十年新低。朋友問，這是難得的投資機會嗎？投資債券，真的可以躺著發財嗎？我們來聊聊這個話題。

什麼是債券？

債券，其實就是借據，凡是需要借錢的人、企業、國家，都會簽借據。

小明刷卡，跟銀行簽了「借據」，那叫小明的「卡債」；

美國政府要借錢，跟債主們簽了「借據」，那叫美國「國債」；

台積電要借錢，跟債主們簽了「借據」，那叫台積電的「企業債」；

不管誰欠的債，都分好、壞：

好債券VS 壞債券

借錢是有風險的。假如要穩穩地賺利息，我們得慎選借錢的借款人。

有實力、講信用的「」借款人」他們不會賴帳，你的 本金+利息，肯定收得回來。所以有實力的「借款人」， 他們寫的借據，就是好借據，而好借據，就是好債券，而好債券，就是「投資等級債券」的意思。（違約率 1%）

哪裡買？

在美國，有一檔專門追蹤「好債券」的ETF，叫LQD。它利息穩健，每年 3%、3%，發個不停……如今，這檔“好債券ETF”的價格，正跌破了 10年新低（見下圖）。看到這種慘況，我忍不住開始盤算，該不該立馬買進：

兩頭賺？

LQD在過去10年，平均價格，落在120美元，上下浮動。歷經 2019-2020年的大牛市，LQD如今是107美元，足足比“過去的平均價”120美元，下跌了 12%。

我在想，如果我在107元買進，每一年領3%的利息。等1年後，美股大盤回暖，LQD拉回平均價 120元，那麼我會賺走（107漲到 120）的股價增值，再拿走3%的分紅現金，一共賺走16%，確實有利。

你可以做什麼？

在台灣，也有賣好債券ETF的標的。比如 00679B，現在的價格，還躺在谷底。它持有的債券，大多是不會倒、「一定會還錢、還利息」的下家發出來的借據。這時買進他們的借據，長期拿 3.5%的利息，也還算穩定。

結語

我認為，這兩年的高通貨膨脹，是結構性的，不是週期性的，疫情過後，萬物齊漲的情況，還會持續。

以前，通貨膨脹維持在2%，你尋找長期年複合投報率3-4%的標的，是沒有問題的，但是現在不行。在新時代裡，通貨膨脹維持在 4%，你該尋找的，是長期年複合投保率 8%以上的投資工具，才能讓資產保值。

從數據來看，好股票的長期報酬率，會是 好債券的 2-3倍以上。如果你年紀不到 50歲，還有 10-15年的時間累積財富，那麼為了拉高長期績效，最好的辦法，還是放一點在債券上，配較多在股票上，比較安全。

這是我的簡單看法，你如果你有投資債券，也可以讓我聽聽你的建議。

謝謝你的聆聽，這是我的榮幸。

本文獲「十方富裕人生」授權轉載，原文請點此