這2家殖利率5%起跳！存股達人揭14檔金融股2023股息預測：賺股利更要賺價差

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2023/02/09 08:28:32

專欄作家股海老牛

金融股獲利追蹤是抱緊股專案的長青樹單元，畢竟金融股是不少存股族的持股首選，也是作為防禦性類股的族群！

去年14家金控股，全年稅後獲利2832億元，年減51.2%，為2008年金融海嘯以來最大減幅。想當然跟升息導致股債市大幅下修、產險又遭逢保單大賠，以及歲末銀行須提列轉銷呆帳等，僅有第一金(2892)出現正成長，其餘13家金控都位列衰退~

不過老牛還是樂觀看待2023年獲利表現，畢竟去年屬低基期，使去年獲利要保持水準確實有些難度，而兩大變因：股債價格回穩、理賠損失放緩，為今年金融圈的趨勢，預期今年全年度將有機會躍步翻身，股價也會隨著提升囉！（原文刊載於1月11日）

金控股去年漲跌

若單從去年股價漲跌來看，第一金（2892）是表現最優異的金控股之一，因獲利(EPS)唯一正成長，股價自10月以來一路重返多頭，去年整年度漲幅8.16%，高居所有金控股之冠，正也是獲利帶動股價的典範。

另外去年上漲的金控股還包括，華南金(2880)、永豐金(2890)、合庫金(5880)，去年股價上漲幅度2~5%之間；當然就跟老牛在每月追蹤的文章所述，股價與其獲利表現一樣有密切關聯！

12月自結獲利 2022年獲利

📌華南金(2880) 12月自結EPS為 0.08 元，2022年獲利為 1.27 元

📌富邦金(2881) 12月自結EPS為 -1.25 元，2022年獲利為 3.52 元

📌國泰金(2882) 12月自結EPS為 -0.85 元，2022年獲利為 2.58 元

📌開發金(2883) 12月自結EPS為 -0.09 元，2022年獲利為 0.98 元

📌玉山金(2884) 12月自結EPS為 0.08 元，2022年獲利為 1.1 元

📌元大金(2885) 12月自結EPS為 0.06 元，2022年獲利為 1.72 元

📌兆豐金(2886) 12月自結EPS為 0.02 元，2022年獲利為 1.32 元

📌台新金(2887) 12月自結EPS為 0.03 元，2022年獲利為 1.09 元

📌新光金(2888) 12月自結EPS為 -0.44 元，2022年獲利為 0.11 元

📌國票金(2889) 12月自結EPS為 -0.01 元，2022年獲利為 0.41 元

📌永豐金(2890) 12月自結EPS為 0.1 元，2022年獲利為 1.39 元

📌中信金(2891) 12月自結EPS為 0.03 元，2022年獲利為 1.67 元

📌第一金(2892) 12月自結EPS為 0.09 元，2022年獲利為 1.56 元

📌合庫金(5880) 12月自結EPS為 0.13 元，2022年獲利為 1.44 元

老牛拿4家出來說明：

⭐富邦金(2881)：富邦金去年12月稅後虧損155億元，單月EPS為 -1.25 元，連續4個月衰退，主要與旗下富邦人壽、產險兩家子公司合計虧損165億元有關，而北富銀則受惠升息放貸利多，提升獲利表現，為金控旗下的金雞母。去年股債風暴、防疫保單之亂，確實拖累母金控不少獲利表現，即便如此，2022年EPS 3.52 元仍然坐穩金控獲利王的寶座，預期今年股債市場回穩、理賠條件從寬，獲利應有大幅上揚空間。

⭐國泰金(2882)：國泰金去年12月稅後虧損112.2億元，單月EPS為 -0.85元，雖僅連續2個月衰退，但累計EPS也應聲從 4.03 元拉回至 2.58 元，與富邦金一樣「摔得不輕」。另外國泰金因日前啟動增資525億元，股本將進一步膨脹，預期今年EPS稀釋程度也會較富邦金高，不過老牛預期仍具有配息能力。

⭐台新金(2887)：台新金去年獲利(EPS)較前年衰退3成，與新創子公司認列鑽石生技股票(帳列 FVPL)損失4.5億元有關，屬於短期提列影響事件；然而旗下台新銀核心業務仍穩健、銀行淨利收較去年同期增加。目前老牛推估今年台新金控的股利配發合計1元，對照目前殖利率是唯一超過6%的金控公司。

⭐永豐金(2890)：永豐金為去年民營金控的績優生代表，整體獲利(EPS)僅較前年小幅衰退2.8%，主要是子公司永豐銀因升息而受益，加上沒有壽險或產險子公司拖累獲利，獲利表現是金控「前段班」，也是老牛以目前股價推算合計殖利率，會超過5%以上的金控股。