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00929在這段期間的「累積漲幅為6.74%」,對照加權指數則「下跌2.37%」,一來一往差了將近9%,也難怪00929的氣勢這麼強...
說到00929,無論是媒體或投資人都看得到這檔ETF被熱議,過去常被視為ETF圭臬的00878、0056、0050也開始陸續出現「換車潮」,投資人在獲利了結出場後,馬上投入00929的懷抱中。
這原因是來自2022年才剛剛開始流行組合式ETF,把三檔或四檔季配息ETF湊一起,就能每個月都領到股息,但問題來了,想要每個月領配息,這不小心還可能買錯,變成重複領股息。所以00929的出現,正好解決了這個問題,因為這是台灣第一檔月月配的ETF,也讓市場出現一顆震撼彈,市場投資人瞬間蜂擁而至,六月份募資上市超過50億元更創下史上最佳紀錄,目前資產規模已經逼近470億元大關,這資產成長性也沒在跟你開玩笑,才不過三個月的時間而已,成長超過400億元以上。
年化報酬率該怎麼計算?
截至目前為止,00929連續三個月都配發0.11元的股息,一年可以領多少錢?你就等比例計算,就會得到1.32元的全年股息,所以大家常常在說「年化殖利率」就是這麼來的。而目前復華投信已經公告,00929第三次的除息日是2023年9月19日,並預計在10月18日發放股息,你也知道的,台灣散戶最愛領股息,或許這也是帶動這檔ETF資產規模的主因。如果我們假設這檔ETF全年確實穩定發放1.32元好了,我們就可以來算算殖利率及股價狀態,以9月5日最新收盤價是17.3元為例,當前年化殖利率是7.6%,這真的也夠高了,因為現在台股平均殖利率也才4-5%左右,難怪大家看到超高殖利率就興奮了起來。
接下來也提供大家不同殖利率的對應股價位階:
年化殖利率5%:26.4元。
年化殖利率6%:22元。
年化報酬率7%:18.86元。
從上面的換算來看,你就知道為什麼大家瘋狂搶進了吧?00929光是月配息就夠吸睛了,不但如此,配息又很平均而大方,也難怪一堆投資人賣掉持股之後,想都沒想,就直接想全部投入00929的懷抱中,也不用去注意什麼基本面或配息時間,反正每個月都有零用錢就對了,需要多少現金流就去換算應該買幾張就對了。至於大家都在說的低基期高潛力,說的就是換算殖利率超高,加上ETF剛發行的緣故,所以股價也還沒到高不可攀的境界。
再無腦還是要先搞成分股才行!
如果你常常看我文章,應該會知道,過去大家還在用技術分析或籌碼分析看ETF的時候,我就常常強調一件事,千萬要記得看成分股,知道成分股走勢,也能同步確認淨值的變化,這比一直在那邊畫線更有效,但也不是說其他指標或分析都沒用啦,只是要特別說清楚,影響ETF走勢的關鍵還是來自成分股。第一步,就是要知道遊戲規則,ETF運作的原理來自於指數編列,這必須搞懂,直接來看看復華投信的資料。
00929追蹤的指數是「特選臺灣科技優息指數」,選取發行市值前 200 大且達 50 億元之股票,並包含半導體類、電腦及週邊設備類、光電類、通信網路類、電子零組件類、電子通路類、資訊服務類及其他電子類股票中,所以其實這檔ETF跟過往國內所發行的科技ETF集中半導體產業不太一樣,因為納入更多產業的成分股,連資訊服務也在其中,這代表公司能選擇的績優股也會更多。比較特別的是,基本面篩選包含ROE為正數,股價波動性、長短期本益比及現金股利穩定度,股價波動性也不能太大,最後再設定個股成分股權重不能超過10%,光是經過這一輪的篩選,其實就能砍掉大部分賠錢公司,甚至是景氣循環性太強的公司,相對也會更穩健一點。
從前十名成分股來看,IC公司包含矽創3.677%、聯發科3.422%、瑞昱3.017%,封測則有京元電、頎邦2.905%,PCB公司健鼎3.253%,筆電用電池管理模組大廠新普3.169%,工業電腦公司廣積3.118%,資通訊公司啟碁2.947%,背光模組廠瑞儀2.933%,確實橫跨相當廣泛的產業型態。有趣的是,這檔ETF雖然沒有面板股或台積電,但持有相關供應鏈,還是有機會賺到產業商機,而前十檔持股合計權重約32%左右,這確實達到分散投資的效益。
復華台灣科技優息(00929) 淨值及折溢價
再回到淨值觀察,7月25日是16.27元,最新淨值來到17.26元,淨值增加將近1元,股價也跟著上漲,從16.31元上漲到最新的17.3元,這邊再把0.11元配息還原回去,00929在這段期間的「累積漲幅為6.74%」,對照加權指數則「下跌2.37%」,一來一往差了將近9%,也難怪00929的氣勢這麼強,不過話又說回來,這檔ETF雖然有相當嚴格的基本面及高息低波特質,但實際上還是依附著半導體產業而走,換句話來說,這檔ETF推出的時間其實很巧妙,你想嘛,2022年五月啟動升息,一路殺科技股到2023年,所以2023年六月當然就屬於科技股的低基期,反彈的可能性也高,剛好00929發行時間就是六月,是不是有算過呢?換句話來說,如果這檔ETF發行在2022年,績效就不見得有這麼好了,至於未來ETF能否持續支撐每個月0.11元的股息,這也有待時間驗證。
如果要說這檔ETF的話,給我感覺是0050+00713,原因是0050以半導體及科技股為主,而00713則是高息低波的冷門績優股,00929則將高息低波的濾網套用在半導體及相關科技產業,又加上大家最愛的月月配息,不就是綜合體嗎?顯然00929企圖也很明顯,就是想全吃,也難怪現在資產規模仍在高速成長中。
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