經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

精華光學「抱上抱下」600萬獲利飛了,大學教師40多歲驚醒「還有一家4口要養 」...掌握賣股3時機,年領70萬股息

攝影 陳永錚
攝影 陳永錚

本文共2290字

經濟日報 今周刊

撰文‧林心怡

「切老滾雪球粉絲頁」版主謝毓琛(切老),是一位在雲林任教的大學教師,現階段,他每年可穩定領70萬元現金股息,手上有2千多萬元的投資資金,擁有一套無貸款公寓租人與每年6位數副業收入,雖然或許還稱不上相當富裕,但對照16年前他在股市慘賠,如今持股不乏翻倍獲利,且每年穩健收息的複利效果來看,的確持續朝著富足之路邁進。

「對我來說,富足,不一定是財富上的極大化,而是你在生活中的很多層面,都可能感到滿足感。」謝毓琛說,身體健康、與家人關係和睦,擁有喜歡的工作、能感覺到自己對生活有著充分的自主權,就是一種富足,「我現在就是這樣,在大學任教之餘,還能適時分享自己的投資理財經驗,幫助有需要的人,其實滿幸福的。」不論是撰寫部落格日誌,或是出版新書《能力圈選股,投資致勝的關鍵》,都是他心之所向的第二生活志趣。

股神巴菲特的傳奇合夥人查理.蒙格有句名言:「清楚自己的能力圈範圍很重要,如何投資,取決於你的能力。」至於投資成功的關鍵,他強調:「比起想贏的意願,更重要的是『做好準備』的意願。」換言之 ,做好準備、畫好自己的能力圈範圍,就是蒙格之道,也是他的幸福致富之道。

而經過多年台股修煉,謝毓琛也自創一套「能力圈選股法」,簡單說,就是先畫出自己的「能力圈」,從自身專業、有興趣、熟悉或容易了解的產業與企業觀察,再針對企業龍頭與小型股研究,並從高獲利、高成長、配息佳的股票著手。

他攤開選股名單,從上述邏輯篩出的標的,目前涵蓋了鈊象、中租、裕融、洋基工程、保瑞等,並偏愛市值在千億以下者,他認為,「規模小也代表成長的機會較大,而且,股本小,每股獲利的數字也會比較好看。」

其中,近5年最讓他引以為傲的成績單,要以2017年開始買進的鈊象為首,期間陸續買進,持股至今報酬率約4倍,直到今年,鈊象在他的投資占比仍超過37%。

慘痛教訓:產業不熟、先入為主

其實一開始,謝毓琛也曾因為投資缺乏章法,加上根深柢固的投資偏誤,而在股市慘遭滑鐵盧。

他回憶,印象最深刻的第一個慘痛經驗是在2008年的金融海嘯,「當時重押了一檔叫光洋科的股票,大漲一倍後遇到美國次貸風暴,全球股市暴跌,」當時除了光洋科難以置身風暴之外,「我所有的持股市值都近乎腰斬;不只股票,連投資型保單買的基金都從原來獲利超過一倍,變成虧損50%。」

「當時很震撼啊!忙了那麼多年,持股市值瞬間腰斬,慘賠1百多萬元,我才赫然發現,自己根本沒找到正確的投資方法。」他事後檢討,當時沒太多投資策略,買了一堆自己不熟悉的電子股,「不懂得出場,讓我常常只有紙上富貴,贏家變輸家。」

在那次股災後,謝毓琛發現,手中所有股票中,就只有鈊象與精華光學兩檔股票沒虧損,而且,這兩者也是當時台股中少數股價還能撐在百元以上的,「當時我賣出所有虧損的股票,也解掉幾乎所有的投資型保單,把所有資金都放在這兩支股票上。還記得,當時我的資金剩下不到兩百萬元。」他回憶,到了2013年,他很幸運地靠精華光學股價漲到8百元以上,讓手中持股市值超過千萬元,這是他第一次發現長期持有好公司的威力。

「但故事還沒完,第二次最慘的教訓,也是精華光學帶給我的。」謝毓琛回憶,從2013年至2018年間,精華光學歷經三次暴漲暴跌,每次都是市場謠言說競爭對手殺入,精華龍頭地位不保,但他還是堅持要長期持有,前兩次的暴跌,讓他每次持股市值都跌掉超過60%,而每次股價也都能重回高峰,甚至在2017年12月創下歷史高點1025元。

「進行決策時,往往會過度偏重先前經驗與印象。」就是所謂的「定錨效應」,這個心理學名詞造成的投資偏誤,果然也讓謝毓琛很快栽了大跟頭。

2018年,隱形眼鏡市場出現變化,精華的營收與毛利都出現下滑,但過去美好的獲利經驗,讓他堅信股票還會再漲回來,「於是我在高點只零星賣出幾張股票,大部分都還是傻傻地續抱,等到認清精華真的失去了優勢,股價已經腰斬了。」

謝毓琛事後反省,雖然在這檔股票10年來領到的股息與資本利得,仍有5、6倍獲利,但終究白白浪費了5、6百萬元的報酬,被他視為投資生涯的第二次重大失誤。

這次的教訓也讓謝毓琛驚覺,其實重押一、兩檔股票的投資風險是相當高的。「當時我已經是40多歲、有一家四口要養,如果我那10年重押的不是鈊象、精華,而是宏達電或浩鼎呢?會不會摔得更重、更慘?」

調整配置 兼顧成長性與安全性

這個教訓,逼著他做出重大改變,在配置上,他將原來占比超過7成的精華持股慢慢換成其他股票,每一檔都盡量不超過20%;這幾年,他也更認真研究投資組合的概念,思考如何兼顧成長性與安全性。

在賣出時機方面,幾趟教訓下來,他也變得更有定見,當公司成長性已見衰退,確認未來兩、三年無法再恢復成長,或是核心競爭力消退、產業地位也已改變,股價走勢與報酬率明顯低於大盤時,就會果斷賣出股票。

這些改變,不僅讓他近5、6年的獲利得以穩健成長,也讓他的心情更加沉穩篤定,在本職、家庭與投資之間,找到了完美平衡,在財富增值的路上也更為踏實。

※本文由今周刊授權刊載,未經同意禁止轉載。

你可能也會感興趣》

2024年終獎金放大術!3大高股息ETF存股PK:00878漲到21.8元該上車?00919 VS 0056「這1檔還在便宜價」

繼黃仁勳、蘇姿丰後又一AI巨星誕生!同樣出身超微的台灣囡仔 謝金河:出身嘉義的他最感謝這位「台灣部長」

不想上班了!她每天工作3小時,賺到全職月薪,10年社畜終於解脫:自由工作優缺點、我的5年經驗談

別等退休才清理東西!「老前」開始斷捨離,把多一點錢留下來、給老後的自己

完成CBAM申報,報告不對會被罰錢嗎?歐盟主管機關核准ing,一文看懂會員國責任有哪些

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

《今周刊》是台灣最具影響力的財經媒體,2018、2019年蟬聯金鼎獎「最佳財經時事雜誌」、屢獲亞洲卓越新聞獎(SOPA)等大獎肯定。專注掌握國內外財經脈動、深度報導產業趨勢、推動台灣進步,備受各界肯定。

延伸閱讀

上一篇
辭掉討厭的工作 為何能讓你生活費降低?
下一篇
月薪9萬單身未婚,存款為零,問題出在哪?

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!