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當AI大浪席捲台灣IP,催生多檔千金股之際,國際市占率極低的台灣IP公司,如何搶進兆元AI戰場呢?

《經濟日報》獨家專訪8大指標企業,為你解謎!



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三個觀念 適合投資晚鳥的財務自由計劃

提要

致富三大因素

圖/pixabay
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本文共3375字

經濟日報 大牌出版‧出版大牌

作者: 克利斯.瑪慕拉, 布萊德.巴瑞特, 喬納森.曼德沙

對主流圈子裡的人來說,他們多半聽取建議,將 10%至 20% 的收入存進 401(k) 退休帳戶或其他退休帳戶。如果你開始得夠早,選到好的顧問,一切水到渠成的話,可以提早幾年就達到財務自由、安穩退休。但假如我們回到第四章錢鬍子先生在〈提早退休背後的數學到底有多簡單?〉文章中所提到的儲蓄率,那代表你必須花上四十年至五十年的時間在職場搏鬥。

很可惜的是,很多人都無法存那麼多錢,這代表他們永遠都無法達到財務自由。

讓我們來檢視一下與投資息息相關的三個數字,並且決定我們可以創造多少財富。這三項數值分別為:

1. 你所投資的金額(本金);

2. 投資報酬率;

3. 讓資本成長與複利的時間。

如果你在事業初期就開始存錢與投資,在主流的標準之下,你可以在四十年至五十年之間達到財務自由。但是這對於想要更早達到財務自由的人來說,就不適用了。假如你在40 歲或 50 歲才開始投資的話,那就更不可能。不管在哪種情況之下,你都無法掌握時間優勢。

如果你想盡快達到財務自由,就得提高投資金額或是在投資項目上獲得更高的報酬率,最好的方法是,兩者並行。

在下面幾個章節中,我們將討論以下三種策略的各個面向,分別是:投資指數型基金、投資你的事業或是不動產。這會讓你更快達到財務自由。我們也將討論每個方法的優點與缺點。

最簡單的投資法

所謂簡單的方法來自柯林斯的著作《簡單致富》。此做法為運用傳統的有價證券(股票與債券),進行低成本的被動指數型基金投資。這個簡單的方法與非財務自由領域所推薦的投資建議大致相符。只是一般會建議你將 10% 至 20%的收入拿去投資,但若你運用本書前面章節所建議的策略,將儲蓄率提升到 30%、50%,甚至超過 80%。當你的儲蓄率越高,達到財務自由的時間就越短。

對有些人來說,這策略相當有效,特別是那些擁有高儲蓄率的人(可能是因為收入高或生活簡樸,或是兩者兼具)。這方法很簡單,因為你只要了解自己的投資項目、設下合理的投資目標,並學習管理投資行為,如此而已。

而實踐計畫的方法就是好好地上班、領到薪水,並盡可能將大部分薪水用作投資。動作一、動作二、重複再重複,財務自由遲早會到手。你主要透過控制儲蓄率,決定達成財務自由的時間。這讓你省下大多數的時間與精力,無須隨時隨地思考投資標的以及投資時機。

然而,上述方法也遍布挑戰。首先,你唯有擁有高儲蓄率才有辦法定期進行指數化投資。然而,對於低收入、背負學貸,或因其他私人狀況而無法達到高儲蓄率的人來說,除非先解決個人問題,不然實踐財務自由的速度仍會相當緩慢。

另一個挑戰就是你無法控制投資表現。儘管這項簡單的投資方式的魅力就在於它的被動性,但這也意味著:你必須接受市場報酬,並且相信未來的報酬表現仍能複製過去的績效。你仰賴大盤的表現,但自己卻沒有主導權。在最糟的情況下,股市的未來報酬不如過往。但即使在最好的情況下,認定市場表現可以優於歷史,恐怕也相當不切實際。這代表你最好的年獲利率約在 10% 至 12% 之間,而且一切都充滿了變數。

許多財務自由社群的人擁抱高儲蓄率、指數型基金投資與 4% 原則,以此達到更完美的生活。你可以不用依循傳統價值觀,耗費三十年或四十年的光陰拼命工作。對高所得族群而言,以此簡單的方法達到財務自由僅需十年甚至更少的時間。

對某些人來說,這簡單的方法可能窒礙難行。不管是低所得、擁有學貸、有一整家子的人要養或是有其他個人的財務問題,都讓 30%、50%,甚至超過 80% 的儲蓄率,聽起來像是天方夜譚。假如你的家戶收入僅有 4 萬美元,那麼知道有些已婚夫妻可透過有稅務優惠的退休帳戶每年省下 5 萬美元,又有何用呢?也有些人曾經在股海失手過,因此絕不考慮回頭。有些人則是一直活在主流圈子裡,直到 40 歲、50 歲甚至 60 歲,才聽過財務自由一詞,但是真正困難的是,讓那些投資晚鳥進行改變、確實實踐計畫。

許多相信主流價值觀的人,對財務自由的概念非常懷疑。正面一點的,認為財務自由是生活非常優渥的人才可達到的美妙境界。比較負面的,則是認為財務自由是根本不可能達到的妄談。假如你只考慮最簡單的方法,那麼當然成效有限,但是為什麼要限制自己的路徑呢?

放大報酬的積極方法

更積極的方法是建立自己的公司。對於願意積極主動的人來說,優勢顯而易見。對比於被動仰賴金融市場,你可以更積極地控制自己的投資成果。這代表你的報酬無限。相較於股市的年化報酬率(10%),你可以在一年內投注對的點子、心力與時間,賺取十倍以上的報酬。事實上,當你投資自己的事業時,報酬是沒有任何限制的。

積極的做法能讓你將所有心力轉化為報酬;有價證券則代表你得先有一點資本,接著製造複利。此外,投資自己的事業代表你用自身的點子與心力,創造價值。你個人的成本將擁有無限的成長潛力,並以極高的速度擴展。

投資自己的事業代表你能夠運用槓桿以小搏大,增加收益。許多人認為槓桿代表債務及風險,但這不完全是事實。

畢竟,運用槓桿發揮綜效的方式有很多種。好比說,你可以出書、開發出一個能夠設計 T 恤的 app,並大規模地銷售;你可以雇用多名員工,結合眾人之力創造更大效益。事實上,找到能放大回報的槓桿能為你創造遠比有價證券更為龐大的報酬。而聰明地運用槓桿也能讓你在不冒進的情況下達成目標。

投資自己的事業也讓你比受僱者享有更多的稅務優惠,包括:擁有額外的延稅投資帳戶、將稅後的個人支出項目移轉為可抵稅的業務支出,以及更有利的稅率結構等。

但是此道路自然也有缺點。如果事業失敗了,那麼你必須承擔財務損失。確實,世界上最富有的人都擁有個人事業。但是,也有很多公司在開始獲利之前,就宣告倒閉。

選擇簡單的路徑可以讓你收到預期的薪水,並投資數千家財務健全的公司,讓投資組合多元化。而主動積極的方法則意味著你將所有雞蛋都放到同一個籃子內,而且沒有人可以保證此舉將帶來任何收入或成長。

追求財富的第三種方法

選擇財務自由的人往往會選擇第三種方法,此方法結合了上述兩種做法,那就是投資房地產。

不動產的某些層面和被動型指數投資相似。比方說,股票與債券會產生被動收入,好比股利或利息;不動產投資則會帶來房東收租或貸方利息支付等固定收入。

當你找到好的不動產標的並且與對的對象合作後,即可獲得不錯的被動收入。買股票代表你相信該公司將會隨著時間變化而成長;不動產的價值與租金則往往超過通膨率。這讓你的投資產生被動型成長。不過,如同其他被動型投資,你必須擁有資金或是借貸才能獲得此項資產。

房地產也具有許多小型企業的特質。它有避稅效果,也讓你可以發揮財務槓桿作用,並能透過自己的知識和努力來擴大報酬。你必須先行研究才能找到好標的,並由自己或雇用他人來控管、維持房屋狀況。而找到對的房客,汰換掉惡質房客,也是投資的重要部分。基本上,你所投資的項目與質量,以及管理風格與管理績效,都會影響不動產投資的成效。

相較於被動投資,不動產投資者可以透過上述方式獲得更高的報酬與收入。但是請記住,不動產投資非被動投資,它與小型事業相仿,都需要投注比被動投資更多的心力。

布萊德

身為執業會計師,我理當約略了解財報、市場等,不過每當我想起股票市場,就會感到一陣焦慮。股票總像是賭博,或是一種唯有透過「專家」的眼鏡,才能了解的賽局。

後來我發現了約翰.柏格(John Bogle)的《約翰柏格投資常識》(The Little Book of Common Sense Investing )與柯林斯的著作《簡單致富》。我才理解到,基本上沒有人能四十年都超越大盤。此外,我學到的最重要的事就是,不可輕忽管理費用。如果要實踐「控制你能控制的」,那麼在投資領域裡,你能控制的就是降低管理費,這包括理財顧問的費用以及共同基金的總開銷費用(expense ratio)。

或許這聽起來微乎其微,可能僅占了 1%(其實這很嚴重吧),但是若拉長到四十年來看,它可能會吃掉你一半的複利總值。

目前,我很滿意自己所選擇的低成本全市場指數型基金,並每個月投入盡可能多的資金,我相信長久來看,我的表現將勝過任何「專家」,更不會承受高額費用所帶來的負面影響。

本文摘自大牌出版的《FIRE.致富實踐:全美破千萬收聽的理財人氣podcast「ChooseFI」實體化,完整傳授財務自由的關鍵心法》

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