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首檔10元計價債券ETF,小資存債好入手?

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中信優息投資級債(00948B),首檔10元計價債ETF,小資存債好入手

美債示意圖。 彭博資訊
美債示意圖。 彭博資訊

本文共1718字

作者 不敗教主-陳重銘

美國聯準會最近一次會議(2024/05/02),全部官員一致通過,持續將美國聯邦基金利率維持在 5.25%~5.50% 區間。大家關心的通膨方面,雖然近期有舒緩跡象,但「缺乏更多進展」,因此在貨幣政策方面,維持原先利率不變,期望維持高利率更久的時間,引導通膨可以持續回落。

高利率且維持更久,那麼債券的投資人不就可以領高息了嗎?只是債券ETF這麼多,有選擇障礙怎麼辦呢?來跟大家介紹一檔「優化收益」的新債券ETF,有6大特點。

ETF是追蹤指數,如果指數的績效高人一等,長期投資的複利效果就會很可觀。中信優息投資級債(00948B)是追蹤「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」。透過指數篩選流程優化投資級債收益率,統計指數2016/12成立以來,投資級優化收益ESG債券指數,相比一般投資級債殖利率平均優化0.5%~0.6%。(資料來源:Bloomberg,2024/03/31。)

Powell 表示雖然降息時間點延後,但長期通膨會維持下滑趨勢,因此未來肯定會降息。也就是說,債券長期仍有資本利得空間可以期待,長天期投資級債會更有感。而以2019年暫停升息至降息期間統計,由於00948B追蹤指數具較長存續期間,降息帶來的資本利得效果也會相對突出!

ESG是最近幾年的投資亮點,重視ESG的企業會有較好的體質跟獲利,長期表現也更勝一籌。從2022/2升息循環來看,同樣與15年期債券相比,00948B追蹤的指數,升息期間表現優於美國投資級債指數,突顯著重ESG的企業在利率升溫階段,獲利表現可望相對穩健!(資料來源:ICE、Bloomberg,2024/03/31。以上指數為含息報酬指數)

00948B是首檔10元計價的債券ETF,申購1張只要1萬元,甜甜價小資存債好入手。基金首次收益分配評價就在今年7月,如果以指數最新殖利率6.44%(2024/4/30),買進1張(1萬元)可以年領644元,投資人可以計算出想要存的張數,我個人當然是覺得「越多越好」。

接著來看一下00948B成分券的發行人,前10大都是國際首屈一指的大企業。目前成分券的檔數高達758檔,可以有效的達到分散的效果,國家配置主要有美國(81.9)、加拿大(5.6)、西班牙(5.6)…;信評配置則是BBB級(89.9)、A級(9.2)、AA級(0.7)、AAA級(0.2)。

預計產業配置分布也十分的多元化,包含醫療保健(15)、媒體(15)、能源(15)、金融(12)、電信(11)、科技(9)、基礎工業(9),還有汽車、公用事業…。

統計至2024年5月初,今年以來整體債券 ETF(不含槓反型)規模近2.4兆元,增加近3,389億元,可以看出受到歡迎的程度。但是當債券ETF規模不斷變大之際,就要注意會不會稀釋了股利。中信優息投資級債(00948B)搭載「月配息+平準金機制」,納入收益平準金機制可將部分收益平準金加入該期的配息中,讓基金配息金額不會因除息前夕的大量申購而被稀釋,每月領息更穩定!

最後來做一個總結,00948B追蹤「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」,它主要投資於15年期以上的長期投資級債券,並且將主要標的放在已開發市場,從而降低風險。此外,成份債券也會納入ESG篩選標準,保證了投資標的的優質性。並且會透過篩選完的債券再進行權重調整,對於殖利率高的債券會加碼,目的是進一步提高債券ETF的殖利率。根據Bloomberg統計至2024年4月30日,相較於ICE 15年期以上BBB級美國投資級債指數的殖利率6.22%,00948B的優化收益ESG債券指數殖利率可達6.44%,顯示了其優勢。

此次00948B特別設計10元發行價、每張只要1萬元,就是希望降低投資人參與門檻。而且,投資債券ETF比直接投資債券流動性更高。提醒一下,00948B的募集期間為5/22~5/28,想要領高息並等待降息賺價差的投資人,可以注意喔!

本文獲不敗教主-陳重銘授權轉載,原文請點此

本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

以上專欄作家文章不代表本報觀點。

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教書20年,是個要養3個小孩的普通上班族。實際上,他是個存股高手,20多年來,靠著簡單的存股投資術,已累積3千多萬元身價,每年領取的股利超過百萬台幣,相當於一般雙薪家庭1年的收入!

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