上半年砸錢玩歐洲、下半年只敢剪250元頭髮...高薪女副總49歲「被退休」：7年後我不再為錢擔憂

作者：嫺人

用 40 年的時間，準備為期 35 年的退休生活

望向 60、65 歲，怎樣才是你理想中無憂無慮的退休生活呢？

．基本的生活開銷支付，無須擔心。

．萬一需要長照、萬一活到很老，單身的人或頂客族，不必擔心沒錢住養老設施，有孩子的不必讓孩子當看護。

．不管是國內還是國外，可以有幾年時間自在到處走走，多看看這世界。

一般人所想的，大概是像這樣子吧！那要怎樣準備，才能達成這樣的目標呢？

假設是 25 歲開始工作、65 歲退休，而退休年齡要用最悲觀的（需要花最多錢的）長命百歲來估計，可以有 40 年的時間來為 35 年的退休生活準備，但是看辦公室的理財實況，大家都怎樣運用這段其實不算短的時光？

更何況以我自己來說，並不是這麼理想的狀況。直到 49 歲退休前幾個月，我還去了歐洲旅遊，那時候還沒有意識到，我的職涯很快就要結束了。如果我也有幸長命百歲，我會是用 26 年的時間為 50 年的退休生活做準備！

數十檔基金、保單和活存，這樣算理財嗎？

由於在金融業工作，從開始工作的時候就有定期定額投資基金的習慣，不過，正因為在金融業上班接觸的金融商品多，就像前面提到那位朋友的同事嘗試各種 ETF 和基金一般，直到我退休後，才發現帳上還保有的基金超過 30 檔，不只如此，還有幾張投資型保單。也因為工作忙，竟然有一些錢是閒置在活存，連定存都沒有辦理。

想起來，我可以驚險地安全下莊，是因為我還算幸運，有不錯的職涯發展，而雖然理財績效平平，沒有很高的複利報酬，但由於薪水有不錯的複利成長，加上我的儲蓄率高，並沒有因為薪水不錯，就賺多又花多。

「花錢有節制」的習慣，讓我即使突然失去高薪工作之後，也沒有從天堂掉到地獄、由奢入儉難的感覺。

高薪不等於高資產！如何理財才重要

「啊，原來嫺人妳是靠工作、而不是靠理財翻身的？」等等，你也先別急著把這本書捐給圖書館或是賣去二手書。

第一本書出版之後，我有機會上媒體，大部分的留言是友善的，但是難免也有人想酸我一下，的確是有人跟上面的想法一樣：「這種高薪人士的理財方式，根本不值得參考！」

首先，我想強調的是，高薪不等於高資產！

以我的可投資資產來說，在 49 歲就退出職場，比 65 歲退休年齡少了 16 年累積資產的機會。至於我有繼承遺產嗎？爸爸走的時候，正好差不多符合《別把你的錢留到死》（Die with Zero: Getting All You Can from Your Money and Your Life）這本書的中心思想─「零遺產（Die with Zero）」，存款僅夠辦後事，因此，現在我的錢有99% 是自己賺來的。

至於不動產，沒錯，我是在台北市擁有一間房，不過那是一間改建遙遙無期的自住古蹟老公寓。

以上這些狀況，以住在台北市這座天龍國來說，就算是以前薪水不錯，我也不敢說自己是「高資產人士」。

月薪高或低，都要有投資規劃

對於認為「高薪族的理財意見，不值得參考」的看法，我好奇：「如果我在被退休前 5 年就有所警惕、並且開始記帳，難道不值得非高薪的讀者們參考？難道年薪不到百萬、就不必記帳？可以乾脆地月光？」

如果我這曾經是所謂高薪收入的人，在意外被退休初期、也會因金錢焦慮而跑去剪 250 元的頭髮，不是高薪的人看到我的經驗分享，是不是要警惕、下定決心為退休儲蓄做準備？

退休後，我大量閱讀理財經典書籍、確保僅剩的人生中理財不出錯，謹慎做好資產配置，顧好人生最後一桶水，難道不是高薪的人就該憑直覺、看風向，或是追求自認更聰明的方法賺快錢？

在 2017 年剛退休時，通貨膨脹還不嚴重，我就擔心手上那一桶金對抗不了通貨膨脹，仔細研究退休金管理的 4% 法則，該如何面對退休後遇到物價上漲的問題─果然，2022 年通貨膨脹來了。難道說，認為高薪族的投資規劃不值得參考的人，覺得不需要擔心通貨膨脹？

如果我這曾經是所謂高薪的人，在剛退休時努力研究退休後還能做什麼工作，有了點小收入，讓退休後的出遊時光更安心，也讓生活更充實，難道這不值得一般的上班族、小資族的朋友們參考？

被理財網紅打敗的諾貝爾獎得主們

我是如何從基金投資、再換到個股投資、高股息投資，然後落戶為指數化投資的推廣者。

投資是一門學科，幾位諾貝爾經濟學獎得主因為研究投資組合而得獎，我們不需要去讀他們的論文，其實當中像是 1990 年諾貝爾經濟學獎得主威廉．夏普（William Sharpe），在 Podcast 受訪也就像親切的老爺爺，訪談中並不是在告訴大家數據模型和公式，他說得很簡單，「買下市場組合的大盤指數化投資就對了」。

很可惜，現在網紅比諾貝爾獎等級的得主們有影響力，以臺灣的狀況來說，指數化投資已經被高股息投資打趴了。

短期的績效很難證明投資功效

有天，我在以研究退休現金流聞名的韋德．普福（Wade Pfau）博士創辦的「退休研究家（Retirement Researcher）」網站上，看到肯尼斯．弗倫奇（Kenneth French）的演講活動訊息，顧不得美東時間下午 2 點是台北半夜 2 點，忍著睡意起來聽，他說的就是這種狀況。

弗倫奇教授說，現在市場上的雜音（noise）很多，有很多人會說「不會啊，我用這種投資策略，很賺錢喔」，但弗倫奇教授表示：「這幾年的投資大多頭，看到賺錢好像很容易，但是，只用 4、5 年的投資績效來說自己的投資方式很管用，那是不對的。」

弗倫奇教授舉了一個例子說明，「要證明一種投資策略可以長期打敗大盤，可能得花上 64 年的時間。」也就是說不要看過去幾年短期間哪個投資報酬率高，就說它贏大盤了。

為什麼這些世界級的學者支持買下全市場的指數化投資，而在臺灣卻風行高股息？弗倫奇教授在一個訪談中自我解嘲這種狀況：「為什麼媒體不講買下全市場的被動投資？因為一直講指數投資很無聊，媒體需要吸睛的故事；這星期有位口齒伶俐的美女跟你說這個策略很棒、下星期是健談的帥哥跟你說又出了一個很棒的新投資方法⋯⋯這些放在雜誌封面才會吸睛，把我這老教授放在雜誌封面、每次都說指數投資，沒有人會買啊！」

敗給這些俊男美女，我可以感覺到 70 歲的教授心情有點淒涼。這世界，常常是會包裝的人占上風。

嫺人的理財摘要

沒有一種投資工具是完美的，你是自己的退休金經理人，不要憑直覺、看風向，決定之前確定你了解各種風險。

本文摘自幸福文化的《退休後，錢從哪裡來》

作者：嫺人

在金融界工作了20多年、當上高階主管，卻在49歲無奈選擇「被退休」，比她原本規劃的退休年齡還早了6年。一方面基於深怕錢不能撐到老的擔憂，一方面也不希望成為親友眼中的「閒人」，她開始整理財務，讓不工作後的現金流可以安心養老。

不僅僅依靠理財的被動收入，由於決定不再重回職場，退休不久，她嘗試各種上班族時期無暇完成的終身學習項目，包括開了部落格、跨出舒適圈設立了粉絲專頁。想經營小副業看看能不能賺到小零用錢補貼喜愛的自助旅遊的費用，讓退休財務更心安。原本只想當個確保錢夠用就好的「閒人」，結果卻比當上班族的時候還要忙碌，意外成為暢銷書作者、更成為熟齡理財的專門講師！

除了重新調整規劃自己退休後的資產配比，並成功實踐了退休後依然能有現金流的安心生活，同時也收到許多40幾歲的三明治青壯年和50出頭的理財晚鳥，來訊提問關於退休的理財和人生；希望這本書能讓有心規劃退休的讀者「從不同的角度再次確認、穩固自己對退休理財被動收入的規劃想法、也在長壽化、高通膨的大環境下重新看待工作的主動收入」。