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儘管華爾街過去一周波濤洶湧，但美國公司債市場相對未受損傷。但高盛集團示警，一旦信用市場開始受衝擊，美股恐怕會陷入更深的熊市。
投資級債券的風險溢價雖然高於聯準會近期大幅升息前的水準，但與近期市場的壓力、債市與匯市日益加劇的混亂相比，當前的風險溢價依然溫和。
不過，高盛集團警告，公司債有可能重新定價，這讓股市動盪增添新的風險。目前企業獲利壓力正在升高，美元狂升可能導致企業營收短少600億美元，此外，隨著美國10年期公債殖利率升破4%，籌資環境勢必變得更加暗淡。對於正在觀察是否出現空頭大投降跡象的華爾街專家來說，這代表市況會更糟糕。
Bleakley顧問集團投資長布克法（Peter Boockvar）說，對股票來說，「信用市場重新定價，將構成另一個不利因素」。
儘管美國公債遭拋售，殖利率已竄升至多年高點，但公債殖利率與美國投資等公司債的利差仍接近150個基點，低於7月的水準，也遠低於2020年3月的370個基點；同時間，垃圾級債券與美公債的利差則停留在520個基點左右，低於7月時的高水準。這些公司債市場相對具韌性，與其他資產類別的動盪成鮮明對比。
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