台股驚驚漲，各種題材都輪漲一回，但業績真正跟上來的有誰？

美國科技股及日、韓股市強勢上漲，台股驚驚漲，指數來到一六八○○點附近，幾乎題材個股都輪漲一回，此時相對有本質、獲利、配息及低股價淨值比公司可特別注意，包括水泥、塑化、電線電纜股都成焦點。本周四出刊的《先探投資週刊》2251期就來幫大家找尋這些有價值、底氣十足的老牌企業。

台股經過五月份在輝達季報及預估下季財報大好下，美國科技股及台股都大漲，台股單月上漲九九九點或六．四二％，僅次於元月份表現，當然外資單月買超一七八二億元為主要推力。據統計，外資五月淨匯入七三．六二億美元，是歷年五月最大淨匯入量，也是史上單月淨匯入第四高。歷史數據顯示，只要外資未大賣超，台股易漲難跌。六月當台股上攻至一六八○○點之上，已經克服去年高低點下跌的三分之二，屬於強烈反彈，有機會轉為牛市。

問題是，台灣企業基本面外冷內溫，經濟對策訊號連續出現第六個藍燈，出口持續衰退，只靠內需因疫情後報復性消費，觀光、旅遊及餐飲等族群獲利大好。而台灣是海島型國家，外貿是台灣的本命，即使股市領先基本面先行，惟先前在庫存利空中，個股尤其是電子股已經大反彈一段，進入下半年庫存可望消化，從面板及雙Ａ品牌都傳來庫存下降、回穩乃至需求復甦消息，特別是輝達所帶來的ＡＩ供應鏈及需求的旋風，過去很少大漲的下游代工大廠，如廣達今年股價大漲超過八成、緯創大漲一五八％、技嘉大漲一倍等，封測的京元電股價創歷史新高，軟體整合的零壹、敦陽科、凌群及重電的股價也創歷史新高。

從大型股台積電、日月光投控到中小型電子股，只要有題材，股價幾乎都輪漲過一次。就如「老人與狗」理論一樣，股價走在前面，但真正業績能跟上來的較有限，所以台股來到一六八○○點附近，並不便宜。

電子下游代工廠漲幅可觀

惟在外資資金湧進，以及東北亞以科技為主的韓、日股市，都還在創今年新高（日本續創近三三年新高），台股有台積電生產全球ＡＩ晶片及高階製程晶片，加上去年因為防疫險大賠錢的金控股，今年轉為獲利，股價低檔有支撐，加權指數看似不低，但若國際股市未大幅回檔，台股低檔一六○○○點支撐相對較強。而股市大部分個股都有不小漲幅，但還是有不少具有配息且股價淨值比相對較低個股，此時就可留意有無機會輪漲！

以水泥股而言，台泥、環泥兩檔今年漲幅都在二成以下。環泥幾乎每年都有一定水準獲利，未賠過錢。去年混凝土及建材本業表現亮眼，加上轉投資獲利，稅後純益二○．四一億元，較二一年成長近九成，ＥＰＳ達三．一二元，創近十年新高；今年轉投資的利永環球的「超薄型感測器」打入元太供應鏈，目標下半年出貨。

本文完整報導、發燒個股動態，以及更多第一手台股投資訊息，請見先探投資週刊2251期。