經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

NVIDIA晶片交期從1個月拉長至3個月,部分年底才能出貨,AI供應鏈Q3換誰落後補漲?

提要

聚焦新主流

台股示意圖。(本報系資料庫)
台股示意圖。(本報系資料庫)

本文共1884字

理財周刊 文.洪寶山

去年五、六月遇上了俄烏戰爭與上海封城,加權指數從16592點跌到14825點,跌了1767點、-10.64%。今年正好反過來,從四月底的15579點漲到6月5日的16714點,漲1135點、+7.28%。去年是五窮六絕,今年是五富六旺,哈!股市真好玩,隨人講。

兆元男風靡寶島 多頭強攻近千點

原本市場都已經準備好要面對手機與PC的庫存去化不如預期的利空,甚至大摩也出報告調降電腦族群投資評等,結果宏碁CEO陳俊聖釋出PC通路庫存已經回到常態,甚至季末有急單的訊息,這下子五窮六絕的戲碼沒轍了,取而代之的是,一顆AI晶片救台股。

輝達CEO黃仁勳親自參加2023COMPUTEX展,除了兩個小時的演講之外,還多次化身為超級銷售員鞏固供應鏈,輝達市值擠進一兆美元俱樂部的利多,讓上週的緯創上漲+9.3%、技嘉+9.73%,輝達的光環還帶動了加權指數五月份上漲999.78點、+6.42%,粉碎了兩年萬六大頸線壓力,把空頭的聲浪壓了下去。

根據外資報告,生成式AI浪潮,受益最大就屬輝達來自AI貢獻營收約50%~60%,博通約10%~13%,邁威爾及美光各一成。

Supermicro創始人、CEO梁見後對黃仁勳表示,預計年底前要把四千台伺服器機櫃產能拉升至五千台,但市場對AI需求強勁,請輝達多提供一些晶片。輝達目前的交貨週期還在不斷拉長,從之前一個月到現在基本上需要三個月或者更久,甚至部分訂單到年底才能交付。

AI熱擴散效應 供應鏈落後補漲

對供應鏈來說,光模組(CPO)用量增加已成為普遍共識,華星光領先創波段新高。同時記憶體和PCB的需求成長已經開始慢慢顯現,外資看好欣興生產三十層高階厚大板加上HDI,應用在AI伺服器客戶。輝達高階GPU拉動HBM記憶體晶片需求連續兩年增加,三星和海力士受惠。先進封裝CoWoS供不應求,濕製程的辛耘、弘塑優先受惠,帶動AOI檢測設備的萬潤補漲。

不過人多的地方總是會擔心股市泡沫化,五月份的AI熱潮,全球資金湧入美國科技股基金,截至5月31日的一周,美國科技類基金吸引了85億美元的資金,創下歷史新高,那斯達克100指數累計暴漲約33%,近日不斷刷新九個多月新高,但是標普500成分股中,今年年內下跌家數超過上漲家數,明顯的失衡。於是華爾街不斷的發出AI降溫警語,例如花旗集團策略師表示,那斯達克100指數期貨的多頭未平倉處於三年來的最高水位,物極必反,認為那斯達克100指數期貨下跌風險正在明顯增加。

此外,歐洲最神秘家族羅斯柴爾德家族(Rothschild)旗下的資產管理機構Edmond de Rothschild選擇在高點出脫輝達持股獲利了結,投資長Benjamin Melman坦言,估值太高了。對照外資在台股的輝達概念股動向發現,國泰永續高股息ETF持續大力買進緯創,但外資5/25~6/5這八個交易日內,共七天賣超緯創達138680張、94.97億元,外資開始換股了。

蘋果創高後拉回 蘋概股蓄勢待發

從外資在蘋果6月6日凌晨一點的WWDC大會之前,買進玉晶光的動作來看,蘋果將接替輝達成為台股新多頭主力。蘋果研發七年的MR頭盔終於要亮相了,被命名為「Vision Pro」的MR頭盔售價為3349美元,結合3D使用者介面打造無邊際畫布,透過眼睛、雙手與聲音等輸入方式控制,Vision Pro將2300萬畫素置於兩個顯示器中,換算每隻眼睛分配像素多達4K。

獨特雙晶片設計包含M2晶片,並透過全新R1晶片處理來自十二部相機、五個傳感器和六個麥克風的資料,以確保使用者眼前的即時內容毫無延遲。每個圖形元素都會回應目光,例如注視搜尋列用語音輸入文字,或者用語音助理Siri快速打開播放媒體檔案,可搭配光學插片,支持不同近視程度的用戶使用。與其他人交互時,Vision Pro外置螢幕可以通過內置鏡頭抓取的訊息實時顯示用戶雙眼,相當於佩戴透明眼鏡的效果。同時亦支持Optic ID(紅膜識別)進行解鎖。

站在企業端應用更偏向於AR場景,效果超預期。開發者基於Vision Pro開發了互動式的3D跳動心臟,可以更細緻的進行教學講解,Vision Pro亦可以投射出虛擬產線並進行拆解和檢查,同時Vision Pro也可以同步顯示相應3D資訊。

儘管短期市場因高定價而出現失望性賣壓,但這一創新產品的問世,意味著將來蘋果的穿戴式裝置會有換代升級的空間,隨著商用環境的逐步建設,價格下降,並且導入AI功能,則蘋果將敲開元宇宙大門。另一個讓市場失望的是預期年底才會量產、2024年銷售,明年才有機會上看百萬台銷售量。

※理財周刊1189期更多精采文章

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

理財周刊是一本專業的投資理財雜誌,提供多元的熱門財經議題、產業趨勢報導,協助讀者精準挑選適合的投資標的。

上一篇
財報第一名公開 AI養出台股高EPS新面孔
下一篇
超級晶片受惠股投資主流 京元電、台光電等受矚目

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!