經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

EPS上看13.5元、本益比約18倍,這檔AI伺服器股業績逐季成長,千張大戶持股回升

提要

輝達AI伺服器機殼黑馬:勤誠

輝達(Nvidia)。 路透
輝達(Nvidia)。 路透

本文共944字

經濟日報 萬寶週刊

文/賴建承CSIA

輝達GTC大會秀出新一代架構Blackwell和B200晶片,也發表地表最強AI晶片 GB200,由於功能強大且造價不低,相關的周邊應用將因此有所改變,並且隨著亞馬遜、微軟、Google、Meta等積極建置AI伺服器下,預期輝達新的伺服器晶片將扮演新工業革命重要引擎,推升AI應用加速落地,雲端、終端需求爆發。

由於AI伺服器價格高昂,掀起搶產能與搶技術大戰,其中機殼也因設計大改變,更需要有能力的廠商來配合,包括營邦、勤誠、川湖等不容小覷,至於近期飆漲之二線股,筆者認為炒作的嫌疑比較大,操作慎防追高。

勤誠毛利率逐季成長,EPS上看13.5元

受惠AI伺服器出貨爆發,勤誠(8210)去年第四季營收47.29億,單季EPS4.64元,刷新歷史紀錄,且毛利率自去年Q1的16.47%,呈現逐季成長,Q4已來到24.31%,累計2023年營收112.5億,稅後獲利10.85億,EPS 9.03元。

展望2024年,勤誠成輝達平台的合作夥伴,今年AI伺服器增添新動能,且美、中系客戶專案同步增加,今年AI伺服器的業績佔比可望自去年的3成持續提升。

目前北美的AI伺服器產品都在嘉義廠生產,2023年Q4客戶訂單爆量,嘉義廠產線滿載,將持續提升自動化生產及測試設備的資本支出。

至於通用型伺服器方面,在CPU與GPU均有新的平台推出下,預計下半年將有明顯成長,首季將是營運谷底,今年可望逐季成長,EPS估計上看13.5元,故股價卡位應在谷底時切入,享受業績成長帶來的歡喜。

大戶持股回升,周KD交叉向上

勤誠日前受到營邦股價走跌拖累,加上外資與投信均呈現調節趨勢,使得股價自1/22的323元高點下滑,甚至失守月線與季線,主要就是在反映第一季的淡季。

如今第一季已過去,除了等待3月營收公告外,Q1財報出爐後研判將是最後利空洗禮。而且千張大戶持股已自谷底回升至57.13%,籌碼逐漸集中,加上股價力守長期上收趨勢線及頸線,配合周KD剛自抵擋交叉向上,周MACD柱狀圖負值持續收斂,只要3/18低點238元不再失守,配合本益比僅約18倍,研判股價可望逐步攀升,逢低可分批布局。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

《萬寶週刊》鎖定中高資產族群,以台股、全球股市、期貨、基金、房地產、藝術、精品投資為主軸,出版至今深受投資界人士青睞,為全國證券界指標性刊物。每週由記者群及研究小組,挖掘不為人知的第一手消息,放眼全球投資。

延伸閱讀

上一篇
南電首季獲利盈轉虧 但法人估全年EPS約4.4元水準
下一篇
政府資金引導散戶進場低接 台股黑翻紅上揚13點收21,271點

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!