經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

中信上游半導體ETF 2月26日上市 押寶護國神山神隊友勝率大

本文共882字

經濟日報 記者廖賢龍/即時報導

2024年投資不可少了護國神山台積電(2330),但更不能只有護國神山,而要壓寶護國山神隊友群,勝率更大!中國信託投信指出,繼2021年推出中信關鍵半導體(00891)後,2024年再推出中信上游半導體(00941),是國內首檔也是唯一一檔聚焦在半導體上游設備及材料廠的ETF,獲利、毛利、影響力都是半導體產業中最大的一個族群,預計在2月26日至3月1日募集。

中信上游半導體經理人葉松炫指出,過去兩三年,半導體產業因為疫情以及庫存的關係,一度黯淡,然而,隨著生成式AI的快速崛起,以及半導體去庫存已經到了最後尾聲,半導體今年可望大放異彩,這從金龍年台股開紅盤,台積電創新高價可見一斑。

不只今年可期,半導體產業長線前景也將龍騰四海。據國際半導體產業協會SEMI估計,2030年半導體市場規模將突破一兆美元,其中AI伺服器、工業應用的半導體市場規模自2023年至2030年的年複合成長率(CAGR)將達雙位數增長,為晶片需求挹注長期成長動能。

葉松炫說,許多人以為半導體產業只有輝達(NVIDIA)、台積電才夠看,其實不然。半導體產業鏈比大家想像的大,設備材料才是真正的上游,像是半導體設備製造商應用材料(APPLIED MATERIALS)、艾司摩爾(ASML);電子材料供應商空氣產品(AIR PRODUCTS)、信越化學(ShinEtsu),這些都是晶片製造神隊友,支撐了整個核心產業鏈。

葉松炫進一步指出,半導體上游廠具有三大護城河優勢,是兵家必爭之地,一是有技術專利,取代性低,競爭優勢強;二是高轉換成本使得客戶黏著度高,合約都是長期,現金流穩定;三是大者恆大、龍頭寡佔,議價空間大。也因此即使科技貿易風暴頻吹,仍吹不到這些半導體廠,且因有獨門技術鞏固,上游設備材料毛利有保障、獲利表現更穩定。

據過往經驗觀察,ICE FactSet上游半導體指數落底後約6個月,半導體產業景氣回升,而目前指數已於2023Q3末落底,反映這次產業循環的下降週期接近尾聲。中國信託投信表示,新一輪的黃金成長週期即將來臨,現在用入手價一張只要1萬5的中信上游半導體ETF布局正是時機!

半導體產業庫存與ICE FactSet上游半導體指數走勢比較(資料來源:SIA、...
半導體產業庫存與ICE FactSet上游半導體指數走勢比較(資料來源:SIA、Bloomberg、中國信託投信整理,2023/12。全球半導體出貨金額統計至2023/10 ; ICE FactSet上游半導體指數資料截至2023/12/30。)

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

延伸閱讀

上一篇
台積電竹科中科南科三大廠區自主節水 緊盯水情
下一篇
董座劉揚偉:鴻海電動車全球搶市占 明年拿下5%市場目標不變

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!