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5月來至29日，證期局核備的980檔境外基金績效平均跌1.7%，且為股債雙跌，其中，股票型基金平均跌1.52%，債券型基金平均跌2.24%；惟科技股基金異軍突起，漲8.01%，科技股成分高的台股基金漲9.38%，高居區域基金之冠。
受投資人觀望美國債務上限談判進展、及市場開始猜測聯準會5月升息後尚有升息空間影響，5月股債同步承壓。以產業型股票基金來看，除科技股基金因輝達財測利多激勵勁揚8.01%，生技醫療、金融、基礎建設、能源、不動產等均下跌。
黃金、公用事業等利率敏感型基金，因美債殖利率回升而分別下跌9.44%、6.78%；MSCI世界氣候變遷指數因持股有近四分之一是科技股而搭上順風車，近月上漲1.63%。對於大漲的科技股基金，投信業者建議以定期定額投資為宜。
主要債券及平衡型基金，因不少聯準會官員認為後續仍存在升息空間，加以美債上限談判干擾，帶動美國公債殖利率近月大幅回升，各類債券型基金同步拉回。
其中如道瓊伊斯蘭債指數因存續期間較低，僅下跌1.12%，是最抗跌的債種，另兩類相對抗跌的是美國美元平衡型基金近月下跌1.31%、新興市場債券型（強勢貨幣）跌1.51%；環球非投資等級債則跌1.65%。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽表示，預期聯邦基金利率將維持在高檔較長一段時間。考量殖利率可能會攀揚，看好短天期投資級債和美國公債於利率處於高檔階段表現。
然而，在金融借貸條件轉嚴以及高利率成本下，預期將不利於景氣和企業獲利，須嚴選持債，挑選具有較佳資本結構、流動性佳、對升息敏感度低的發行企業。
野村投信副總張繼文看好現在是布局可轉債時機，經驗顯示，全球可轉債在停止升息一年後漲幅達17.45%，領先其他類型債券。
富蘭克林證券投顧表示，美國白宮與共和黨已就債務上限達成原則性協議，將化解美國債務違約風險；鑑於科技股單月大漲，不排除漲多拉回，建議優先逢低承接以價值股為主的美國平衡型基金。
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