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9月降息以來這檔債券 ETF 漲幅奪冠 非投等債包辦前四名

台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片
台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片

本文共861字

經濟日報 記者楊伶雯/台北即時報導

聯準會啟動降息循環,債券ETF表現備受注目,觀察9月首次降息以來91檔原型債券ETF含息報酬表現,其中以00953B 群益優選非投等債上漲2.9%表現最佳,其次依序為00741B富邦全球非投等債、00945B凱基美國非投等債、00727B國泰優選非投等債也都有2%以上的表現,整體來看以非投等債與短債表現相對佳,值得一提的是,漲幅前四名都是非投等債ETF包辦表現最出色。

市場法人表示,隨著降息循環啟動,利率偏下行走勢,將持續有利債券價格走升,其中非投資等級債券更是受惠,投資人可把握相關債券ETF投資契機。

ETF理財達人指出,觀察00953B群益優選非投等債之所以表現出色,在於其成份券權重採用「市值加權」,00953B追蹤指數首創「信用因子加權」,信評愈佳且信用利差愈小的成分券,因違約疑慮相對較低,給予較大權重,據信評與信用利差給予各成份券權重,債券信評為B-至BB+,票面利率在6%以上(含),同時聚焦成熟國家,排除新興市場與CCC評級債券,產業配置多元,兼顧分散性與流動性。此外,00953B在11月7日首次配息後3天就填息,且11月12日收盤價也創下新高。

群益投信表示,觀察各類固定收益商品從停止升息以及展開降息以來表現,不管是從資金面還是基本面來看,非投等債表現明顯較佳,當前美國經濟仍具韌性,川普政策亦支持美國經濟,市場對於美國經濟軟著陸看法不變,按照歷史經驗,在「軟著陸+預防性降息」的情境下,非投等債後續表現將領先其他固定收益商品。特別是全球資金匯集、聚焦成熟國家、經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮的非投資等級債ETF更是首選。

群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出,降息投資人最需要的就是鎖高息、低波動的投資工具,債券ETF就是其中之選,歷經三年暴力升息環境,在今年聯準會降息後,非投資等級債券資金終於轉為淨流入,根據Morningstar資料庫中債券基金之資金流向顯示,今年以來市場資金已回流數百億美元到非投資等級債,再加上非投等債擁有較高息收的配置優勢,顯示出此時正適合進場布局非投等債ETF。

美國聯準會九月降息以來債券ETF含息報酬率前十名。(資料來源:CMoney、20...
美國聯準會九月降息以來債券ETF含息報酬率前十名。(資料來源:CMoney、2024/11/12)

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