本文共582字
台灣境內第一檔TIPS基金—「富邦美國通膨連結公債指數基金」，3月8日獲准成立，在通膨持續居高不下的2023年，納入投資組合有望提升投資組合對於通膨的對抗能力。
近期美國所公布的數據顯示通膨具有僵固性，1月的非農就業數據遠超出預期，失業率創53年新低，緊接著2月中公布的1月消費者物價指數增速亦高於市場預估，意味著升息之路尚未結束。
觀察過去3年美國CPI季增幅總和，約當美國CPI年增幅，根據美國紐約聯邦準備銀行調查，未來一年通膨預估機率值，仍有接近四成機率將大於4%。美國CPI年增率在21世紀以來，數次大幅高於代表美國未來10年預期通膨率，顯示市場對於中長天期的通膨預期往往過於保守，導致債券投資的成效可能不及原先的投資規畫，由於美國通膨連結債（TIPS）的本金會隨著物價的上漲而有所變化，假若本金增加，債券息收也會增加。
富邦投信建議，不妨將升級版的美國公債—TIPS納入投資組合，為核心資產加一道防護傘。雖然美國通膨連結公債的市場流動性低於一般美國公債，但與美國投資等級公司債相當，且優於新興市場美元債券及美國非投資等級公司債，適合作為核心資產。
「富邦美國通膨連結公債指數基金」是台灣境內第一檔TIPS基金。富邦投信官網亦推出「幸福『定』律 好康成『TWO』」活動，6月底前線上新開戶、原書面客戶申請成為電子交易戶、現有電子戶的投資人，皆可享有申購手續費優惠。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言