經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

富達國際:亞太區轉型金融需求日增 蘊含龐大投資機會

本文共1873字

經濟日報 蔡穎青

2023年是地球有史以來最熱的一年,南極被冰覆蓋面積更降至歷史新低。氣候變化已是迫在眉睫的全球危機,對經濟及社會的影響顯而易見,氣候災害使受災國家及其供應鏈成本亦不斷上升,故越來越多政府和企業公佈淨零排放目標,並開始揭露氣候資訊,確保其按照個別淨零路線圖逐步減排,最終達成淨零目標。

根據國際可再生能源署(IRENA)研究,全球於2030年至2050年間,每年需投資5兆美元,才可將全球平均溫度升幅控制於攝氏1.5度以內,意味期間每年投資額需較2022年增加兩倍以上。然而,企業和金融機構要以轉型金融(transition finance)方式融資仍面臨障礙,如欠缺氣候緩解及調適計劃、揭露的氣候資訊和數據不足等。亞洲情況尤其迫切,區內碳排放量占全球一半,約85%的能源來自化石燃料,但至今仍未達2030年前減排一半的目標,因此投資於區內永續轉型的企業有助亞洲長遠利益。

富達國際全球首席永續長陳振輝指出:「有別於綠色金融將資金配置於符合環境、社會和企業治理(ESG) 標準的項目,轉型金融旨在協助碳密集型產業朝永續發展模式轉型,惟需要清晰定義何謂具可信度的改進,以減少投資於漂綠企業的風險,提高投資人對『轉型』的信心。亞洲於推動全球能源轉型上舉足輕重,帶來巨大的投資契機。

富達身為全球資產管理公司的領導者之一,密切關注亞洲與永續發展相關的投資機會,包括提升營運效率、可再生能源發電、電動車、及電動車原物料和設施,並支持全球與轉型金融相關的監管和發展。亞洲經濟下個階段成長需要更關注社會環境和永續,而該區豐富的自然資本、人力資源以及技術創新,將是轉型有利的基礎。」

全球投資人意識到除了資金的挹注,明確的揭露指引及利於監管的環境,都是解決氣候問題和促進轉型金融的必要條件。各地政府、監管機構、企業和金融業正加快步伐,推出一系列應對氣候危機措施,陸續建立標準框架,助企業制定有效減排計劃,實現淨零排放目標。

各國政府正試圖收窄政策差距,降低綠色科技成本,監管機構也致力推動轉型金融,促進企業制定轉型計劃,加強訊息揭露,並加快相關資本投資。例如,美國《通膨削減法案》支持綠色氫能(green hydrogen )和永續航空燃料(SAF)等科技發展,英國氣候過渡計畫小組 (TPT)目標透過提供一般和特定產業的最佳減排標準,規範私營企業的轉型計劃。適用於全球基金產品的法規,例如歐盟的《永續金融規範》(SFDR)和英國的《金融行為管理局永續揭露要求》(SDR),也將「轉型」視為投資類別。

投資人的盡責治理是促使企業轉型關鍵

制定及實踐轉型計劃涉及監管機構等眾多利害關係人,以致企業轉型困難重重。投資人可扮演重要角色,支持所投資企業了解系統性氣候風險和發展契機,並表達對企業制定穩健轉型路線圖的期望。儘管投資人可能已透過深入研究,分辨出各氣候轉型方法的微細差別,惟有積極進行協作式互動參與及投票等盡責治理行動能發揮作用,推動各企業制定具獨特性的轉型計劃,並容許投資人在轉型過程中參與決策。若企業實踐計劃的行動不足,投資人可提高參與度,透過投票表達立場,敦促董事會透過培養企業文化、建立激勵方案、及提升企業透明度等,確保企業永續轉型。

富達國際永續投資副總監張庭瑋表示 :「轉型通常不會呈線性模式,且轉型策略需要針對市場、產業以至企業量身訂製。 富達與所投資企業的互動參與,聚焦企業在當地面臨的挑戰和機會,並著重有效溝通。溝通對於評估企業轉型策略可信度在亞洲尤其重要,因亞洲在氣候和ESG資訊揭露的發展相對其他地區才剛起步,區內企業常面臨提升揭露能力和制定轉型目標的雙重挑戰。

富達的轉型路線著重結合由下而上的投資研究,配合自上而下的互動參與,運用專有的ESG 評級與氣候評級,使投資團隊能全方位評估企業長期轉型前景。同時,富達優先考慮淘汰動力煤產業投資,由上而下識別以動力煤作為原物料的企業,透過逐步淘汰動力煤投資促使相關企業制定轉型計劃,承諾在指定期限淘汰動力煤。」

富達目標於2050年或之前實現投資組合淨零排放,實踐路線圖包括於2030年或之前將投資組合的碳足跡減半,並逐步淘汰在OECD經濟合作暨發展組織市場的動力煤產業投資,於2040年或之前逐步淘汰全球動力煤產業投資,並持續強化促進減排方案,緩解氣候變化問題。

富達國際全球首席永續長陳振輝表示:「富達依循永續投資發展趨勢,不斷優化自身的永續投資策略。隨著越來越多企業發佈具可信度的轉型計劃,資產管理公司應支持轉型金融進一步發展,並與監管單位和政府機構互動,收窄政策差距,降低綠色科技成本,引導轉型金融發展」。

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

上一篇
第一金:金融債布局時機浮現
下一篇
聯博投信連續十年奪最佳境外基金大獎 無畏逆風 全方位投研實力有目共睹

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!