打開 App

  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出
bell icon
notice-title img

經濟日報數位訂閱 周年 3 好禮

⭐訂閱送 2025 投資理財攻略
⭐年訂抽東京雙人來回機票
⭐分享加碼抽 iPhone 16

快來領攻略、遊東京、拿iPhone,一起備戰 2025!



不再通知
notice-title img

經濟日報數位訂閱 周年 3 好禮

⭐訂閱送 2025 投資理財攻略
⭐年訂抽東京雙人來回機票
⭐分享加碼抽 iPhone 16

快來領攻略、遊東京、拿iPhone,一起備戰 2025!



不再通知

凱基00938 價值選股掌契機

提要

追蹤臺灣優選多因子30指數 分批布局 搶搭台股多頭行情列車

本文共836字

經濟日報 蔡穎青

透過一籃子成分股的ETF參與企業成長契機,已躍升台股主流投資工具,凱基投信表示,相較於台股投資人已相當熟悉的市值型ETF與高股息型ETF,台股長期投資其實還有第三條路可選,可以超越市值型與高股息型策略,反映投資價值。

回測凱基台灣優選30 ETF基金(證券簡稱:凱基優選30,證券代號:00938)追蹤的臺灣優選多因子30指數,2007年以來指數年化總報酬率達16.01%,不僅打敗臺灣加權指數的10.35%,也贏過臺灣高股息指數的9.35%。若進一步觀察代表每承擔一分風險可以獲得多少報酬的夏普值,可以發現凱基優選30(00938)追蹤指數的年化夏普值,較臺灣加權指數與臺灣高股息指數都來得高。

凱基優選30(00938)預定基金經理人施政廷表示,相較於選股邏輯受限於市值大、表現貼近大盤的市值型策略,或是選股邏輯受限於股息、僅重視股息高低的高股息策略,凱基優選30(00938)所追蹤的臺灣優選多因子30指數,相對選股範圍較不受限,專注以投資價值選股。透過不斷挖掘各產業中的成長機會,適時調整產業權重變化,因此在AI趨勢掀起科技股浪潮之前,2022年底就開始加大電子股的權重;並在科技股因市場疑慮漲多開始休息之前,就調降電子股、調升金融股權重。

施政廷指出,股市震盪時期,更加考驗ETF篩選機制的選股功力,凱基優選30(00938)的追蹤指數強調成長與價值兼顧,也就是所謂的價值投資,方法就是透過營業利益與ROE/ROA條件,篩選出經營效率好的賺錢好公司;排除股價下跌波動高,並依低波動排序,以控制投組波動;並且用EPS成長率與本益比數字計算出個股的投資價值;最後再依市值加權,精選出30檔通過投資價值檢驗、具備低基期成長股特性的成分股。

施政廷表示,盤面主角將由股價尚未反映獲利成長的價值型股擔綱,透過價值型ETF將是值得留意的方向,建議採取分批布局、買黑不買紅策略。凱基00938發行價15元,每年5月及11月調整成分股,採季配息機制,可望成為與台股多頭行情前行的好選擇。

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

上一篇
Visa「挺好的小店」邁入第3年,領軍嗶進音樂祭,加速台灣無現金支付發展
下一篇
合庫銀行 幸福企業五連霸

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!