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受全球通膨衝擊和疫情紅利消退影響，電子產業將面臨2023上半年庫存調整的壓力，和美國經濟步入衰退的風險，在庫存去化到一定程度後，最遲下游將在2023年第2季底開始拉貨，迎接傳統旺季和新品上市。
若以股價提前一季反映來看，電子產業行情最早在2023年第1季底或是2023第2季初展開，因此，在這段青黃不接的過渡期間，預計市場資金寵兒仍聚焦在中國大陸解封行情和過年遊戲股族群。
大陸近期倉促放寬防疫政策，確診案例不斷暴增，疫情如海嘯般掀起，市場預估大陸12月20日當天單日新增近3,700萬人感染，12月初至12月20日已累計2.48億人感染，並預估12月下旬，中國大陸多省就會陸續進入疫情流行高峰期。
如台灣進入疫情高峰期般，搶藥搶口罩為第一波疫情需求，民眾為避免感染，產生足不出戶的情形，將使消費需求低迷，將比大陸封控期間嚴重，但過疫情高峰期後（春節過後），民眾出門意願開始增溫，屆時中國大陸政府開始大力推行刺激經濟計畫，消費動能將從谷底回升。從此回推，股價將提前一季反映，因此2022年12月至2023年1月是布局大陸解封行情的好機會。
中國大陸解封行情概念可留意三大概念：保健食品、隱形眼鏡、美容保養。從大陸廣大的消費人口來看，在疫情高峰期後，搶藥需求將轉為保健食品需求，受惠概念股便是大江（8436）（8436），其大陸地區營收占比高達50%，過去營運受到封控影響，今年營收衰退近30%，可預見大陸解封後，大陸地區營收有機會在2023年下半年恢復成長力道。大江在歐美市場也有著墨，美國廠可就近服務客戶，爭取新訂單。
此外，解封行情帶動的戶外商機也不容小覷，隱形眼鏡彩片需求也跟著增加，可留意來隱形眼鏡生產商的晶碩，再者是可關注美容保養的麗豐，預期大陸解封後美容保養需求將開始回溫，麗豐先前在大陸的展店計畫因封控受到的阻礙也將化解，長期營運動能可望撥雲見日。
最後是過年期間遊戲股的商機。由於今年春節天數較長，預計春節期間遊戲需求有機會更勝以往，可關注博弈遊戲概念股的鈊象，其網路遊戲包含數項明星產品App，例如明星三缺一、金猴爺、金好運、滿貫大亨、海王寶藏、 金虎爺等。
（作者是第一金投顧董事長）
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