經濟日報 App
  • 會員中心
  • 訂閱管理
  • 常見問題
  • 登出

股海自由行/台股超強 萬七築底不是做頭

台股。本報資料照片
台股。本報資料照片

本文共1529字

經濟日報 朱成志

6月14日美國聯準會(Fed)不升息,但去年喊水結凍的鮑爾主席一直用力喊鷹,今年7、9月還會再升息2碼,美股在端節前一周下跌,市場並不怕;上半年美國科技股領漲,6月漲幅縮水也收紅;6月15日歐洲央行(ECB)升1碼,德股6月16日創歷史新高。台股由去年10月12,629點到今年6月的17,346點,急漲4,717點,居然鮑爾威力不如法海,端節變盤只小回檔554點,台股為何超強?

5月代表散戶資金動能的證券劃撥存款餘額飆上3.26兆元創歷年新高,雖然貨幣供給年增率M2及MIB「死亡交叉」九個月,但差距逐漸縮小,新台幣由2月29.7貶到31.1,近八日貶3.7角,部分熱錢外流,6月外資先買後賣,累計買超仍有267億元,上半年大買3,741億元,雖不到去年外資大賣超1.23兆元的三分之一,在Fed升息近尾聲,預計外資下半年買超仍延續。

至5月底,今年以來ETF規模大增7,129億元,整體基金規模突破5.5兆元,再創歷史新高,市場「存股、存ETF」大流行,ETF規模2.89兆元,超過主動式基金2.66兆元,內資螞蟻搬象,台股自然加熱。

新台幣雖貶,但實質匯率仍比主要貿易對手國貨幣韓元強,不過差距已縮減。日圓大貶到145,為去年11月來首見,亞幣競貶拚出口,但第3季景氣也比第2季好,行情有機會。今年台股上市櫃公司現金股息逾2兆元,為史上第二高,股息再投入,加上外資買台股,內資ETF又大成長,更支持股價。萬七保衛戰是築底,而不是做頭,下一步再攻萬八,甚至只要台積電發動,不排除攻上18,619點,再創新高。

很多公司營收都還沒復甦,股價就漲翻天了,5、6月AI領軍大漲,AI浪潮的晶片製造及先進封裝是台積電(2330)獨家提供,七大客戶為蘋果、超微、聯發科、博通、高通、英特爾、輝達。能跨入AI的主要是輝達、超微、英特爾,其他資料中心也少不了用創意及世芯-KY的IP發展客製化AI晶片,這都不會「overbooking」。台積電下半年3奈米家族出貨動能轉強,第3季營收在iPhone15大單挹注下,季增至少11%,再拚600元大關。

IP股一度出現「四千金」,除了力旺、M31,只要用CoWoS先進製程,創意就一定跟著台積電賺,陸企更需要台灣IP支援自行開發晶片。以後更可能有三檔IP股維持在2,000元以上。緯創以每股1,448元,參與世芯-KY私募,雙方強強結合,緯創在電子五哥戰略地位大跳升。

今年筆電出貨恐降至1.6億台,較去年2.5億台銳減,電子五哥NB、PC都不好,一般伺服器今年也平平,緯創旗下緯穎布局雲端伺服器領域,掌握微軟、臉書Meta、亞馬遜伺服器大單,但今年EPS估77元,不如去年81元,5月營收才155億元,不到去年6月349億元的一半,這樣也能漲停頻創新天價到1,420元。

緯穎創天價代表四大意義:1.千金股帶動全體高價股向上比價;2.AI伺服器熱度擴散到一般伺服器以及相關供應鏈IP、散熱、機殼、機櫃、滑軌、電源、CoWoS設備、PCB、ABF、晶圓檢測;3.填息行情加熱,緯穎50元股息一天填完,長榮70元股息,除息第一天漲停。母以子為貴,緯創又和輝達綁很緊,AI伺服器競爭力強,緯創也飆到90元以上,頻創天價。

鴻海旗下在陸股掛牌的工業富聯(FII)衝刺AI伺服器業務,今年頻創天價,6月19日創人民幣26.47元新高,市值近新台幣2兆元,遠大於母公司鴻海的新台幣1.6兆元。輝達在美股本益比(P/E) 200倍以上,台積電還不到20倍,台股AI有過熱嗎?觀光旅遊股暑期旺季,但二年前航海王就在景氣最旺的7月初做頭,小心許多觀光股易飛網、燦星旅、夏都連漲四年,還有雄獅、鳳凰、晶華、五福連漲三年,也夠了吧?(作者是萬寶投顧董事長)

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結;未經授權,請勿複製轉貼文章內容

國內知名的股市聞人、投資專家,在市場投資及研究資歷已逾20年。朱成志早在1990年即研發股票分析系統軟體,成立萬寶網路科技公司,出版雜誌萬寶周刊,該公司也做基金平台,代理六、七百檔基金。

上一篇
股海自由行/防禦重於攻擊 挑低基期股
下一篇
CoWoS設備鏈 乘勢布局

相關

熱門

看更多

看更多

留言

完成

成功收藏,前往會員中心查看!