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美國最新就業數據意外強勁，推升美國10年期公債殖利率攀高，市場開始出現降息時間點遞延到9月的聲浪，為2024年債市大多頭啟動時間投下變數，凱基投信表示，升息循環告終、開始降息之前，可以透過短天期美國非投資等級債，鎖定利率甜蜜點。
凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金（00945B）預定基金經理人鄭翰紘表示，當美國10年期公債殖利率下滑不如預期，正是布局短天期美國非投資等級債的好時機，一來受惠存續期間較短及利率敏感度相對低，所需承受的利率風險會比公債來得小；再者非投資等級債的發債企業為了吸引債權人，也會提供相較於公債更高的殖利率，也就是享有更高的信用風險溢酬，因此在利率風險可控的情況下，短天期非投資等級債可望貢獻更具競爭力的債息。
鄭翰紘指出，目前各類債券價格均自低點收復，與發行價格的差距多已收斂；在經濟溫和成長、利率走勢趨穩下，債券主要報酬回歸息收。而觀察各類債種的票息率，美國非投資等級債平均票息率可達6.12%，美國投資等級債平均票息率4.07%，美國公債2.58%，全球綜合債2.26%，美國非投資等級債票息率明顯高出其他債券標的。不僅平均票息率高，凱基美國非投等債（00945B）追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，也以7.3%的平均殖利率，傲視美國投資等級債的5.1%、美國公債的4.1%、全球綜合債的3.6%。
鄭翰紘說明，觀察凱基美國非投等債（00945B）追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，歷經2019年以來從降息到升息的完整周期，繳出28%累積報酬，不只明顯領先美國公債的2%，也超越美國投資級債的14%、全球非投資級債的21%，2019年以來的最大跌幅也比上述3債種輕微。
凱基美國非投等債（00945B）12至18日熱烈募集中，每單位發行價新台幣15元，是投資人布局台股ETF外另一個投資選擇。
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