台股上看2,2000點 台積電、華碩、臻鼎、昇達科 放長線釣大魚

撰文/陳子榕

台股周一(5/6)收20523點，大漲192點，成交量放大至4126億。外資回頭大買217億，三大法人同步買超，總計買超275億；台積電、鴻海大漲，推升指數；前波高點20883點有望突破，市場對輝達即將公布的財報，樂觀正向看待，相關個股拉回偏多不變。

萬寶投顧陳子榕表示，隨著台積電CoWoS 產能增加，預計2024年人工智慧需求將保持強勁。同時，2023年第四季晶圓代工市場已是在半導體庫存周期的尾聲。

台積電為人工智慧和邏輯積體電路需求增長的主要受益者。2023年第四季全球前十大晶圓代工業者營收季增7.9%，達304.9億美元，主要受惠於智慧型手機零組件拉貨動能延續，包含中低階Smartphone AP與周邊PMIC，以及Apple新機出貨旺季，帶動A17主晶片、周邊IC等零組件。其中，台積電3nm高價製程貢獻營收比重大幅提升，推升台積電2023年第四季全球市占率突破六成。

自2020年初Covid-19疫情爆發後，大量增加的雲端運算需求促使雲端服務廠商持續加大資本投資，開始興建資料中心；各企業之數位轉型需求亦提升，需要開始建置或升級機房，讓原本成長趨緩的伺服器市場重新活絡。而未來幾年在5G、AI及HPC等關鍵技術持續成熟的情形下，將會使AI相關共應鏈持續成長。

自研AI晶片成為雲端服務供應商的商機之一。亞馬遜（Amazon）、微軟、Google和Meta等公司都投入了自研AI晶片的領域。這些晶片不對外販售，這些自研AI晶片通常由台積電操刀，2024年下半年陸續迎來AI PC、AI手機、AI自駕車AI終端應用。

萬寶投顧陳子榕指出，AI PC是指能夠運行生成式AI應用的電腦裝置。它通常具備CPU、GPU和NPU（神經網路處理器）等硬體組件，以實現更高效的AI運算。如華碩、宏碁、戴爾、微星等，推出AI PC新機。晶片廠商，如英特爾、AMD、高通、NVIDIA等，也積極參與AI PC的發展。

AI PC可以用於各種場景，例如生成式AI、語音助手、影像處理、自然語言處理等。它可以在本地裝置上執行運算，提高反應速度，並支援離線環境中的使用，硬體升級是實現AI PC的關鍵。

華碩，華碩旗下台智雲繁中LLM首度超越GPT 4.0。台智雲聚焦提供企業所需的生成式AI，包含AIHPC高速運算力、可信賴的繁中大語言模型、能有效協助解決企業各式成本，為H2迎來AI PC商機。股價驚驚漲，站上季線，向頸線455元邁進。

臻鼎-KY，由於消費性電子占臻鼎營收超過90%，今年營運表現將延續產品結構調整基調，但隨著消費性電子谷底已過，可望帶動其今年營運呈現溫和復甦。股價季線具支撐，偏多。

昇達科，微波與通訊元件廠昇達科Q2起待出貨的低軌衛星達4.8億元，今年營收、獲利成長的格局應可正面看待。今年Q1營收4.33億元，年增2%，毛利率45.3%，營益率17.7%，毛利率較去年同期的40%成長逾5個百分點，單季EPS為1.23元。股價沿10MA上漲。

戰情中心陳子榕 FB 社團